Основной целью кредитного кооператива является взаимное кредитование и сбережение денежных средств членов и ассоциированных членов на основе аккумулирования их паевых и иных взносов, а также других собственных средств Кооператива и привлечения в него средств от других организаций.

В связи с этим кредитно-финансовая деятельность Кооператива имеет свои особенности в сравнении с другими финансовыми институтами рынка и включает формирование и использование фонда финансовой взаимопомощи, финансирование собственных затрат, инвестирование временно свободных денежных средств.

Экономическим источником деятельности сельского кредитного кооператива служит фонд финансовой взаимопомощи (ФФВП), который создается согласно ст. 40 ч. 1 закона «О сельскохозяйственной кооперации» и предназначен для выдачи займов в членам кооператива. Основой формирования фонда финансовой взаимопомощи являются собственные, привлеченные и заемные средства, а основой его распределения - выдача займов членам и ассоциированным членам Кооператива (пайщикам) в денежной форме.

Фонд финансовой взаимопомощи:

• Счет 80 Паевой фонд
• Счет 66,67 Задолженность л о кредитам н займам
• Счет 86 Целевое финансирование
• Счет 76 Задолженность по внесенным сбережениям
• Счет 80 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Заметим, что употребление слова «кредит» применительно к СКК может вызвать определенную путаницу Дело в том, что, в соответствии с Гражданским кодексом РФ, кредит могут предоставлять только кредитные организации Если СКПК не относить к кредитным организациям, в соответствии с российским законодательством, то неправомерно и употребление слова «кредит» в отношении займов, используемых в СКПК.
Таким образом, как показано на рисунке 16, Фонд финансовой взаимопомощи является экономическим понятием, объединяющим в себе собственный, привлеченный и заемный капитал в части, используемой для целей выдачи займов.

Временно свободный остаток фонда финансовой взаимопомощи по решению Общего собрания членов Кооператива может передаваться на основе договора займа в фонд финансовой взаимопомощи кооператива последующего уровня или использоваться Кооперативом для приобретения государственных и муниципальных ценных бумаг либо передаваться на хранение в банки на депозитный счет.

Порядок формирования и использования фонда финансовой взаимопомощи определяется Положением о фонде финансовой взаимопомощи, утверждаемом Общим собранием членов Кооператива.

Варианты использования средств ФФВП. Имеется три основных варианта взаимоотношений СКПК со своими членами, которые применяются в настоящее время в России:

1. Выдача беспроцентных займов пайщикам за счет привлеченных ресурсов и приема членских взносов, размер которых зависит от степени участия пайщика в деятельности кооператива (часть кооперативов Волгоградской и Томской области).
2. Выдача займов за счет собственных средств, по которым пайщики платят проценты (некоторые кооперативы Саратовской, Пермской области).
3. Выдача займов за счет личных сбережений пайщиков и привлеченных ресурсов (Ивановская, Ленинградская, Тюменская области).

Физические и юридические лица могут иметь сберегательные вклады в кооперативе. Они рассматриваются как заемные денежные средства, не входят в состав имущества СКПК и являются собственностью лиц, которые их передали.

В соответствии с Положениями о приеме сберегательных взносов и личных сбережений, разрабатываемыми кредитными кооперативами, они:

1. Принимают сберегательные взносы и личные сбережения своих членов для предоставления займов членам кооператива и возвращают по требованию членов СКПК.
2. Принимают выплаты процентов по выданным членам СКПК займам и распределяет их на сберегательные взносы и личные сбережения членов СКПК.
3. Используют сберегательные взносы и личные сбережения по поручению членов СКПК.

При условии сохранения права собственности членов СКПК на рассматриваемые взносы и доходы по ним соответствующая деятельность СКПК не является коммерческой. Как правило, средневзвешенная ставка процента по сберегательным взносам не должна превышать ставку процента по выданным на их основе займам. Превышение может идти на увеличение фондов кооператива.

Большинство исследованных кредитных кооперативов не выполняют сберегающей функции. При этом в некоторых кооперативах это ограничение делается по уставу, в других же - фактически применяется. По-видимому, в кооперативах стремятся максимально реализовать кредитную функцию. С другой стороны, это может быть связано с недостатком доходов для начисления процентов на сбережения. В то же время именно сбережения играют ключевую роль в финансовом механизме кредитного кооператива. Связано это с отсутствием привлеченных средств во всех формах (бюджетные, средства фондов развития, коммерческих банков и др.). В этих условиях ориентация только на паевые взносы без начисления на них процентов привела бы к незаинтересованности членов во вступлении в союз или увеличении вносимых средств.
Любопытным, на наш взгляд, являются данные о процентных ставках по займам. Во-первых, в кредитных кооперативах ставки процента превышают рыночные или сопоставимы с доходностью наиболее привлекательных и рискованных рыночных инструментов. Из этого можно заключить, что мнение многих авторов, которые утверждают выполнение современными кредитными кооперативами функции предоставления членам дешевых займов, лишено пока основания.

Отметим, что до создания кредитных кооперативов в некоторых случаях существенно более льготный характер носили займы фермеров друг другу, а также займы районных ассоциаций крестьянских (фермерских) хозяйств.

Наибольший размер на данный момент имеют, проценты по предпринимательским займам, выданным членам кооператива, что вполне оправдано, учитывая их рисковый характер и в то же время возможность получения максимальной прибыли. Она доходит до 50 - 60%% годовых.

Характерно, что в ряде кооперативов разделяют ставки процента по производственным займам, финансируемым за счет собственных средств или средств ФРСКК. Однако остается не до конца ясным, почему в одних случаях выше одна ставка, а в других - вторая. Различие ставок производственных займов по собственным средствам, видимо, обусловлено разными финансовыми издержками в кредитных кооперативах.
В принципе процентные ставки по предоставляемым процентным займам не должны быть меньше средневзвешенной ставки привлеченных средств. При этом должна быть учтена маржа, покрывающая накладные расходы, связанные с осуществлением текущей деятельности кооператива.

Собственные средства кредитного кооператива представлены паевым фондом и полученными в результате деятельности доходами от собственной деятельности, а также от размещения своих средств в банках, от ценных бумаг (государственных или муниципальных) и других.
Паевой фонд представляет собой совокупность паевых взносов всех членов СКПК, формируется за счет обязательных и дополнительных паевых взносов членов кооператива. Он необходим для работы кооператива, а также служит гарантией члена по отношению к кооперативу. Чем больше член пользуется услугами кооператива, тем большее участие он должен принимать. В кредитном кооперативе, как правило, величина пая дает право получать займы в соотношении 1:10. Паевой фонд СКПК включает:

1.    Обязательный паевой фонд, взносы в который делают только члены кооператива в равных размерах. Это обеспечивает и равенство их прав в отношении основной части кредитов. Паевые взносы могут осуществляться деньгами, земельными участками, иным имуществом или имущественными правами, которые имеют денежную оценку. Оценка натуральной части паевых взносов осуществляется правлением СКПК, либо профессиональными оценщиками с утверждением общим собранием. В большинстве случаев натуральная часть пая ограничивается.

2.    Дополнительный паевой фонд, который образуется из:

1)    Дополнительных взносов членов кооператива. Сумма взноса, превышающая обязательный размер пая может составлять дополнительный пай. Если разница между паями членов очень велика, то необходимо разработать механизм дальнейшего и постепенного уравновешения их размера.
2)    Приращенных паев членов кооператива (за счет направления прибыли на увеличение паевого капитала),
3)    Взносов ассоциированных членов СКПК.

Дополнительные взносы обеспечивают членам возможность получения дополнительных кредитов.

На практике внесение паевых взносов не в денежной форме не получило широкого распространения среди СКПК.

В большинстве кредитных кооперативов предоставление займов членам возможно лишь после внесения ими вступительного взноса в полном объеме. Размер выдаваемых кредитов, как правило, не увязывается с размером обязательного вступительного взноса. Но он привязывается к стоимости внесенного залога. В этом отношении кредитная политика кооперативов сходна с политикой коммерческих банков. Аналогия прослеживается также в том, что стоимость заложенного имущества, как правило, должна превышать размер займа.

Залогодателем может быть в некоторых кредитных кооперативах и третье лицо, что рассматривается как поручительство. Это означает использование смешанной формы обеспечения займов (залог + поручительство). Вместе с тем, в практике работы коммерческих банков поручители не обязаны вносить залог, но должны быть с точки зрения банка кредитоспособны.

Для регистрации СКПК необходимо внесение членами не менее 25% обязательного паевого фонда, то есть размер оплаченного капитала должен быть не менее % размера подписанного капитала. Остальные обязательные взносы делаются в сроки, установленные в СКПК в соответствии с уставом. Обязательным является по действующему законодательству и создание резервного фонда. Вместе с неделимым фондом он должен составлять не менее 10% от паевого фонда. Но на практике, как уже отмечалось, эта законодательная норма нарушается.
Кооператив может также иметь ассоциированных членов, вносящих паи, но не пользующихся услугами.

Порядок уплаты паев, их величина отражаются во Внутреннем регламенте. Порядок возврата паев определен в Уставе и уточняется во Внутреннем регламенте. Возврат паев может осуществляться в денежной или товарной форме. Срок возврата должен быть достаточно продолжительным.

Паевой взнос подлежит возврату члену только после того, как он выполнит все свои обязательства.

Кредитный потребительский кооператив выдает займы членам потребительского кооператива за плату - взимает за их выдачу проценты, т.е. получает доходы от использования целевых средств.

Все доходы, формирующиеся в процессе деятельности СКПК, можно условно разделить на две группы: доходы пайщиков и доходы СКПК как юридического лица. При этом необходимо учитывать, что доходы от использования заемных и привлеченных средств полностью распределяются между пайщиками, а доходы от использования паевых взносов и фондов СКПК могут рассматриваться в соответствии с уставными документами как доход кредитного кооператива либо как доход пайщиков.

Доходы кооператива можно условно разделить на следующие группы:

• доходы от собственной деятельности кредитного кооператива - проценты, полученные по предоставленным займам. Подобные доходы кооператива являются доходами от некоммерческой деятельности, обычно поступают в форме целевых членских взносов пайщиков. Их размер определяется в процентном отношении от суммы займа члена;
• целевые поступления. К целевым взносам в кредитный кооператив, в частности, относятся: вступительные и членские взносы от учредителей и участников, добровольные взносы и пожертвования от физических лиц и организаций, а также все иные целевые средства, поступившие на финансирование уставной деятельности организации;
• доход от инвестиций и финансовых вложений (размещение собственных средств в ценные бумаги и банковские депозиты). Подобные операции являются коммерческими и подлежат соответствующему налогообложению.

Целевые средства используются некоммерческой организацией строго в соответствии со сметой (финансовым планом) на финансирование расходов по содержанию некоммерческой организации и ведение ею уставной деятельности. Статьи расходов на содержание некоммерческой организации отражаются в финансовом плане или смете.

До 1 января 2002 г. денежные средства и иное имущество, полученное некоммерческой организацией в качестве взноса от ее учредителя, налогом на прибыль не облагались. После I января 2002 г, взносы (в денежной и иной форме), полученные некоммерческой организацией от членов в качестве взноса, налогом на прибыль облагаться не должны при условии их целевого использования. При этом некоммерческая организация также как и в первом случае должна обеспечить раздельный учет доходов и расход этих целевых поступлений и доходов и расходов от иной деятельности.

Следует также отметить, что средства, поступающие некоммерческой организации от ее учредителя в качестве взноса, не являются платой за реализованные некоммерческой организацией товары (работы, услуги) (п.31.1 Методических рекомендаций по применению главы 21 «Налог на добавленную стоимость» НК РФ, утвержденных Приказом МНС России от 20 декабря 2000 г. N БГ-3-03/447). Поэтому указанные средства не облагаются никакими налогами, объектом обложения по которым является выручка от реализации товаров (работ, услуг).

Суммируя все вышеизложенное, можно сделать вывод о том, что полученные от учредителя средства не облагаются налогами при выполнении следующих условий:

• поступающие средства предназначены для финансирования расходов по содержанию некоммерческой организации и ее уставной деятельности и не связаны с осуществлением расчетов за реализованные некоммерческой организацией товары (работы, услуги). Целевое назначение поступающих средств должно подтверждаться первичными документами;
• некоммерческая организация должна обеспечить ведение раздельного учета поступления и расходования целевых средств, полученных от учредителя, и иных доходов и расходов. Сведения о порядке использования поступивших целевых средств отражаются некоммерческой организацией в составе своей бухгалтерской отчетности в Отчете о целевом использовании полученных средств (форма N 6, утверждена Приказом Минфина России от 13 января 2000 г. N 4н);
• поступившие средства должны использоваться организацией строго по целевому назначению.

Другие налоги и платежи в бюджет потребительский кооператив должен уплачивать в порядке, установленном законами по конкретным налогам.

Таким образом, в результате деятельности кредитного кооператива возникает два разных по содержанию и налогообложению вида кооперативной (коллективной) прибыли: прибыль от основной деятельности (некоммерческая) и прибыль коммерческая.

Для определения сущности и отличий этих двух понятий рассмотрим различные подходы к определению прибыли, описанные в экономической литературе. Базовыми из них являются экономический и бухгалтерский.

В соответствии с первым подходом экономическая прибыль - это прирост капитала собственников фирмы (за исключением операций по преднамеренному его изменению), имевший место в отчетном периоде. При этом под преднамеренным изменением собственного капитала понимаются его наращивание (например, дополнительные вклады собственников, безвозмездное финансирование) или изъятие части капитала (например, на выплату дивидендов).

Обобщая наиболее значимые способы наращения собственного капитала: дополнительные вложения собственников, безвозмездный вклад в виде некоторым активов, превышение доходов организации над расходами и т.д., можно сделать вывод, что только последний способ может трактоваться как причина появления прибыли (бухгалтерский подход).

В кредитном кооперативе в результате осуществления основной деятельности возникает лишь преднамеренное изменение собственного капитала. Это связано с тем, что в качестве одного из основных элементов затрат по формированию заемного фонда следует рассматривать затраты кооператива по обеспечению сохранности и сбережению собственных средств членов кооператива, переданных ими в кооператив для этих целей. При этом необходимо отметить, что сбережение предполагает не только сохранение номинальной суммы, но и возмещение в определенной мере возможных инфляционных потерь. Уровень этого возмещения будет формализован размером процентного начисления к номинальной сумме по истечении срока сберегательного вклада члена кооператива и произойдет преднамеренное изъятие капитала.

Кроме того, кооператив ставит целью предоставление услуг по себестоимости, но себестоимость на текущий момент неизвестна. Поэтому после оценки ожидаемых затрат кооператив определяет первоначальную цену, которая позволяет возместить ожидаемые затраты. Фактически, на всякий случай, первоначальная цена выше, чем ожидаемая себестоимость, кооператив берет гарантированную маржу.

В конце года кооператив возвращает разницу между ценой, оплаченной членами, и фактической себестоимостью: это - кооперативные выплаты. Но не весь результат может быть распределен на кооперативные выплаты. Часть его идет на приращение паев. В результате возникает преднамеренное наращение собственного капитала с целью собственного развития. Часть годовой прибыли при этом зачисляется в резервный фонд.

Ограничение дивидендов на паи свидетельствует о том, что кооперативу важны не инвесторы, а клиенты, пользующиеся его услугами. Поэтому эта особенность кооперативного кредита обеспечивает демократичный характер управления (управляют те, ради чьих интересов был создан кооператив, а не те, которые стремятся получить прибыль от товаропроизводителей).

Однако следует отметить, что дивиденды на паи могут являться мотивационным способом привлечения дополнительных средств в паевой фонд.

По другому определению прибыль определяется как средства заработанные за счет клиента и переданные собственникам. Отличительной особенностью кооперативной прибыли от собственной деятельности является то, что она формируется за счет средств пайщиков и для пайщиков. Основным источником поступления средств кооператива являются взносы пайщиков (вступительные, членские, целевые).

Следовательно, и доходы кооператива формируются преимущественно из этих источников. Хотя дополнительным источником финансирования не относящимся к основной деятельности могут служить спонсорские средства и другие поступления.

Таким образом, прибыль кредитного кооператива формируется за счет средств собственников и передается собственникам, что объясняет неприбыльную природу кооператива. Экономический результат от основной деятельности кооператива возникает формально, не имеет основных признаков коммерческой прибыли и не подлежит налогообложению.

Очевидно то, что в отличие от других специализированных заемных институтов существующих в финансовой системе России деятельность СКПК носит некоммерческий характер. Технологическое отличие кредитного кооператива, например, от коммерческого банка состоит в том, что кооператив выполняет ограниченное число операций с денежными средствами.

Отличия сельского кредитного кооператива от коммерческого банка

Имея существенные экономико-правовые отличия от банковских кредитных и депозитных операций, заемно-сберегательные операции кооперативов по экономическому смыслу аналогичны им.

Доход от прочих видов деятельности кредитного кооператива является предпринимательским (коммерческим), он уменьшается на сумму только тех расходов, которые непосредственно связаны с получением этих доходов. Полученный результат облагается всеми видами налогов в соответствии с действующим законодательством.

Прибыль, оставшуюся после уплаты в бюджет всех налогов в установленном порядке, потребительский кооператив вправе направить на осуществление основной деятельности или распределить между собственниками. Решение о распределении прибыли кредитного кооператива принимает Общее собрание по следующим направлениям:

• на погашение просроченных долгов;
• на резервный фонд и предусмотренные уставом кооператива иные неделимые фонды;
• для осуществления в соответствии с законодательством обязательных платежей в бюджет;
• на выплату причитающихся по дополнительным паевым взносам членов и паевым взносам ассоциированных членов кооператива дивидендов, общая сумма которых не должна превышать 30 % от прибыли кооператива, подлежащей распределению, и на премирование работников кооператива;
• на кооперативные выплаты (не менее 70% суммы кооперативных выплат направляется на пополнение приращенного пая члена кооператива, остаток кооперативных выплат выплачивается члену кооператива).

По экономической природе кооперативные выплаты - это возвращение членам средств, полученных кооперативом свыше себестоимости предоставленных услуг и возмещение инфляционных потерь при сбережении средств. Начисления на паи по своей природе не являются дивидендами. Они должны быть ограничены. Значительный экономический результат не обязательно означает, что кооператив провел выгодные операции. Он может свидетельствовать о том, что предварительная цена, установленная для членов была невыгодной.

Средства, зачисленные в приращенные паи, используются:

• на создание и расширение фонда финансовой взаимопомощи и иных фондов кооператива;
• на погашение приращенных паев, которое осуществляется при наличии в кооперативе необходимых средств и при условии формирования соответствующих фондов, предусмотренных уставом кооператива.

Деятельность кредитного кооператива, как и любая экономическая деятельность, несет в себе риск. Однако в коммерческой организации риску подвергается капитал, и этот риск вознаграждается в зависимости от успеха деятельности. В кооперативе этот риск распределяется между всеми членами, т.е. солидарно.

В соответствии с гл.1 ст.4 Федерального закона «О сельскохозяйственной кооперации» сельскохозяйственный (сельский) кредитный кооператив относится к потребительским кооперативам. Убытки потребительского кооператива, определенные по бухгалтерскому балансу, распределяются между членами потребительского кооператива в соответствии с долей их участия в хозяйственной деятельности кооператива.

Члены потребительского кооператива обязаны в течение трех месяцев после утверждения годового бухгалтерского баланса покрыть образовавшиеся убытки за счет резервного фонда кооператива либо путем внесения дополнительных взносов. В случае невыполнения этой обязанности кооператив может быть ликвидирован в судебном порядке по требованию кредиторов. Члены потребительского кооператива солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам в пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов кооператива.

Одним из путей минимизации экономических рисков кредитного кооператива является формирование в обязательном порядке резервного фонда из доходов кооператива, в размере не менее 10% от паевого фонда. Резервный фонд предназначается на случай непредвиденных обстоятельств, покрытия потерь, убытков непредвиденных расходов полученных в результате деятельности Кооператива и т.п. Фонд является неделимым.

Таким образом, происходит формирование ресурсов и распределения прибыли и убытков сельского кредитного потребительского кооператива представлена.

Ресурсы СКПК состоят из следующих источников: паевой фонд; все виды займов членов и ассоциированных членов; капитализированная прибыль; проценты по предоставленным займам и прочим размещениям; привлечения средств извне — кредитные ресурсы банков, бюджетные средства разных уровней (федерального, регионального, муниципального).

Имущество кредитного кооператива образуется за счет паевых, вступительных, членских и иных взносов его членов, доходов от осуществляемой деятельности, спонсорских взносов, пожертвований, доходов от размещения своих средств в банках, от ценных бумаг, иных доходов, не запрещенных законодательством Российской Федерации и заемных средств сторонних лиц и организаций.

Кооператив является собственником имущества, переданного ему в качестве паевых взносов, а также имущества, приобретенного Кооперативом в процессе его деятельности.

Для осуществления своей деятельности Кооператив формирует фонды, составляющие имущество Кооператива. Виды, размеры этих фондов, порядок их формирования и использования определяются Положениями, утвержденными Общим собранием членов Кооператива.
На ряду с обязательными (ФФВП и резервный фонд), Кооператив может формировать прочие фонды, например, неделимый фонд кооператива, который определяется как часть имущества кооператива, формируемая за счет паевых взносов членов Кооператива или за счет средств Кооператива, не подлежащая распределению в период существования Кооператива и не выплачивается при выходе члена из кооператива.
К неделимому фонду кооператива относятся принадлежащие кооперативу фонды, помещения, компьютерное и иное оборудование, компьютерные программы, автотранспорт, офисная мебель, другие основные средства кооператива, другое имущество, относимое к неделимому фонду по решению Общего собрания членов кооператива.

Страховой фонд предназначен для оплаты страховых взносов страховой компании. СКПК по договору может страховать риски внешних непреодолимых обстоятельств (стихийные бедствия, потерю трудоспособности, эпидемии и т.п.), а также предпринимательские риски. Размер страховых взносов может определяться как фиксированная ежемесячная сумма, вычисляемая умножением нормы страхового взноса на базовую величину, чаще всего сумму кредитов в конце месяца на руках у пайщиков.

Содержание кредитного кооператива требует определенных расходов, которые планируются при составлении сметы. Безусловно, кооператив, который придерживается более низкого уровня затрат, будет предоставлять более дешевые и потому более доступные займы. Но затраты - это объективная необходимость. Потому что, одной из задач кредитно-финансовой деятельности кооператива считается не снижение их абсолютной величины, а уменьшение их доли в отношении к каждому рублю выданных займов. Это становится возможным только с ростом объемов последних.

Расходы кредитного кооператива подразделяются на расходы по обычным видам деятельности, операционные и внерелизационные.
К расходам по обычным видам деятельности относятся расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг.

Расходы, осуществление которых связано с предоставлением за плату во временное пользование своих активов, относятся к операционным расходам, когда это не является предметом деятельности организации.

Расходы по обычным видам деятельности группируются по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, амортизация и прочие затраты.

Все затраты, связанные с ежедневной работой кооператива, являются операционными затратами. Для СКПК, которые только начинают свою деятельность, эти затраты могут быть достаточно высокими и составлять большой процент от средств СКПК. Об этих затратах важно помнить при установке процентной ставки кооператива.

Вступительный взнос - обязательное условие для вступления в кооператив. Средства, полученные в качестве вступительных взносов, используются на покрытие организационных и текущих расходов:

• на подготовку учредительных документов;
• на регистрацию кооператива и т.д.

Вступительный взнос при прекращении членства в кооперативе возврату не подлежит.

Согласно Федеральному закону о некоммерческих организациях от 12 января 1996 года № 7-ФЗ гл. 4 ст.24 п.2 некоммерческая организация может осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых она создана. Такой деятельностью признаются приносящее прибыль производство товаров и услуг, отвечающих целям создания некоммерческой организации, а также приобретение и реализация ценных бумаг, имущественных и неимущественных прав, участие в хозяйственных обществах и участие в товариществах на вере в качестве вкладчика.

В предмет деятельности кредитного Кооператива кроме основной деятельности по выдаче займов входит:

• сохранение сбережений и прием вкладов членов кооператива; размещение временно свободных денежных средств на депозитах в банках или в ценных бумагах;
• оказание услуг пайщикам по взаиморасчетам с третьими лицами; оказание консультационных, информационных и других услуг членам в соответствии с действующим законодательством.

Таким образом, складывается особая кредитно-финансовая система кредитного кооператива состоящая из четырех основных блоков.

Особая организованность кредитно-финансовой деятельности кредитного кооператива и наличие эффективного финансового механизма кредитования сыграли немаловажную роль во время экономических кризисов. Известно много примеров, когда во время кризиса банки разорялись, а кредитные кооперативы выживали и продолжали эффективную работу.

Вывод: таким образом, кредитное кооперирование в сельской местности в России имеет специфические финансово-экономические аспекты, позволяющие выделить его в самостоятельную сферу финансовых взаимоотношений. При этом отмечается бесприбыльная природа кооперативного кредита и особый финансовый механизм его осуществления, основанный на особом типе кредитно-финансовых отношений между его участниками и специфическом движении денежных потоков, отраженных нами в модели рефинансирования системы сельской кредитной кооперации и в финансовой схеме формирования ресурсов кредитного кооператива и распределения его прибыли и убытков.