Стратегическая цель совершенствования сельскохозяйственного кредитования - создание системы организационно-экономических отношений, обеспечивающих краткосрочными и долгосрочными ресурсами процесс расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве и других отраслях агропромышленного комплекса. По нашему мнению, ведущую роль в достижении данной цели играют межхозяйственные отношения в системе сельскохозяйственной кредитной кооперации, а именно их содержание, формы и ориентиры.
Отношения, сопровождающие кредитную кооперацию, можно разделить на организационные и экономические. Организационные отношения осуществляются с целью координации деятельности участников взаимного кредитования в аспекте взаимного консультирования, представления и защиты своих интересов, осуществления аудиторских проверок по взаимному согласованию планов и прогнозов своего развития, научного, кадрового и информационного обеспечения, юридического сопровождения совместного использования объектов производственной инфраструктуры и заключения договоров и т.д.
Экономические отношения в системе кредитной кооперации определяют экономическую составляющую (то есть относятся к целесообразному использованию ограниченных ресурсов с целью более полного удовлетворения потребностей) результата деятельности участников и реализуются на основании Федерального закона «О сельскохозяйственной кооперации» норм и правил. Поскольку кредитные кооперативы образуются для целей кредитования и сбережения денежных средств, экономический аспект осуществления межхозяйственных связей определяется возможностью осуществлять указанную деятельность в отношениях друг с другом.
На основании ФЗ «О кредитной кооперации» источником займов в кредитном кооперативе является фонд финансовой взаимопомощи, формируемый за счет собственных средств кредитного кооператива и средств, привлекаемых в кредитный кооператив в форме займов, полученных от членов кооператива, кредитных и иных организаций. При этом займы осуществляются только в денежной форме. Размер фонда финансовой взаимопомощи, порядок его формирования и использования определяются уставом кредитного кооператива, решениями общего собрания членов кредитного кооператива.
Временно свободный остаток фонда финансовой взаимопомощи по решению общего собрания членов кредитного кооператива может передаваться на основе договора займа в фонд финансовой взаимопомощи кредитного кооператива последующего уровня или использоваться кредитным кооперативом для приобретения государственных и муниципальных ценных бумаг, либо передаваться на хранение в банки. Передача членами кредитного кооператива этому кооперативу средств, не являющихся паевыми взносами, и выдача им займов оформляются договором займа, заключаемым в письменной форме.
Договор займа может быть процентным и беспроцентным. Беспроцентный договор кредитный кооператив вправе заключать только на основании решения общего собрания членов кредитного кооператива. Кредитный кооператив в соответствии со своим уставом и решениями общего собрания членов кредитного кооператива может оказывать своим членам и ассоциированным членам кредитного кооператива консультационный и другие соответствующие целям своей деятельности услуги.
Кредитный кооператив не вправе выдавать займы гражданам или юридическим лицам, не являющимся членами кредитного кооператива.
Таким образом, существующий порядок законодательного регулирования межхозяйственных связей в системе кредитной кооперации предусматривает взаимодействия только «по вертикали» и исключает отношения «по горизонтали», то есть отношения между кооперативами одного уровня.
В аспекте совершенствования экономических связей между участниками кредитной кооперации, направленного на улучшение результатов их финансово-экономической деятельности, обеспечение устойчивого положения на высоко конкурентном рынке кредитных услуг в аграрном секторе экономики, проблема становления эффективных взаимоотношений финансово-экономического характера в системе кредитной кооперации становится основополагающей.
Существующее законодательное регулирование деятельности кредитных кооперативов таково, что аккумулированные кредитными кооперативами денежные средства, помимо их направления на цели кредитования своих членов, могут размещаться с целью прироста только в следующих вариантах.
Во-первых, указанные средства могут быть вложены в ценные бумаги — государственные, муниципальные и корпоративные, разрешенные российским законодательством, регулирующим обращение ценных бумаг (облигаций, векселей, чеков, акций и т.д.). Несмотря на то, что фондовый рынок стал важнейшей составляющей частью рыночной системы страны, участие в нем кредитных кооперативов сдерживается по причине высокого риска вложений в ценные бумаги.
Инвестирование на рынке ценных бумаг не может не сопровождаться риском, под которым понимается некая неопределенность финансовых результатов в будущем. Всякое инвестирование в финансовые активы подразумевает существование некоторого неблагоприятного события, в результате которого: будущий доход ниже ожидаемого; доход не будет получен; можно потерять часть вложенного капитала — капитальной стоимости ценной бумаги; может быть потерян весь капитал — все вложения в ценную бумагу. В качестве допустимого риска можно принять угрозу потери части прибыли от деятельности кооператива на фондовом рынке. Возможен и критический риск, сопряженный не только с потерей прибыли, но и потерей части или всей капитальной стоимости ценной бумаги.
Риск от вложения в ценные бумаги присутствует в деятельности любой организации, принявшей решение стать участником фондового рынка, однако, по нашему мнению, масштабы деятельности сельскохозяйственных кредитных кооперативов, задачи которые они решают, еще не позволяют им осуществлять рискованные вложения средств, ставящие под угрозу финансовую устойчивость кооператива в целом и его надежность в глазах пайщиков - фактических и потенциальных.
Во-вторых, временно свободные средства кредитные кооперативы могут размещать на депозитных счетах коммерческих банков.
Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием вкладов депозитов и депозитных счетов. Это обусловлено стремлением банков в условиях сегментированного высоко конкурентного рынка, наиболее полно удовлетворить спрос различных групп клиентов на банковские услуги и привлечь их сбережения и свободные денежные капиталы на банковские счета.
Исходя из существующей практики депозитирования, кредитный кооператив может воспользоваться двумя видами депозитов - депозитами до востребования и срочными депозитами.
Депозиты до востребования представлены различными счетами, с которых их владельцы могут получать наличные деньги по первому требованию путем выписки денежных и расчетных документов, включая средства, хранящиеся на расчетных и текущих счетах, средства фондов различного назначения в период их расходования, средства в расчетах.
Преимуществом депозитных счетов до востребования для их владельцев является их высокая ликвидность. Деньги на такие счета зачисляются и снимаются по мере осуществления хозяйственных и других операций, отражаемых в денежном выражении на этих счетах. Основной недостаток — отсутствие уплаты процентов по счету или очень невысокий процент. Таким образом, особенности депозитного счета до востребования можно охарактеризовать следующим образом:
- взнос и изъятие денег осуществляются в любое время без каких-либо ограничений;
- владелец счета уплачивает банку комиссию за пользование счетом в виде твердой месячной ставки или в процентах к дебетовому обороту по счету;
- банк за хранение денежных средств на счетах до востребования уплачивает невысокие процентные ставки либо вообще не платит (средства в расчетах).
Срочные депозиты представляют собой наиболее устойчивую часть депозитных ресурсов для целей размещения свободных денежных средств. Срочные депозиты - это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок.
Наиболее характерными особенностями срочных вкладов и депозитов являются следующие: срочные вклады и депозиты не могут использоваться для расчетов, на них не выписываются расчетные документы; средства на счетах оборачиваются медленно; уплачивается фиксированный процент; максимальный уровень процентной ставки в отдельные периоды может регулироваться центральными банками; устанавливается требование о предварительном уведомлении вкладчиком банка об изъятии денег.
Если рассматривать возможные варианты вложения денежных средств кредитного кооператива с точки зрения их приращения, наиболее предпочтительным является срочный депозит. Однако в настоящее время коммерческие банки предоставляют чрезвычайно низкие проценты по вкладам юридических лиц. Так, в Волгоградской области максимальный уровень процентной ставки не превышает 10 % (при том, что средства пайщиков кредитные сельскохозяйственные кооперативы привлекают под 20...23 % годовых).
И, наконец, третий вариант размещения временно свободных денежных средств, — в кредитных кооперативах второго уровня, которые аккумулируют средства и кредитуют из них другие кооперативы первого уровня. Также, как и в случае привлечения средств кооперативов первого уровня коммерческими банками, размещение средств в кооперативе второго уровня для кооператива первого уровня оборачивается потерями, поскольку процентная ставка кооперативов второго уровня значительно ниже процента, под который сельскохозяйственные кредитные кооперативы первого уровня привлекают средства пайщиков. Так, в течение достаточно длительного времени (с 2000 года по настоящий момент) Волгоградский областной потребительский сельскохозяйственный кооператив (кооператив второго уровня) выплачивает кооперативам первого уровня проценты по ставке, не превышающей 18 %. Существующий законодательный порядок регулирования финансовых взаимоотношений кооперативов первого и второго уровней создал предпосылки для превращения кооперативов второго уровня в монополистов, диктующих зачастую кабальные условия кооперативам первого уровня при размещении последними временно свободных денежных средств. Решение данной проблемы возможно только в результате изменения действующего порядка финансовых взаимоотношений между кредитными потребительскими кооперативами разных уровней.
Следует отметить, что возможный сценарий взаимоотношений кредитных кооперативов первого уровня может быть самым разнообразным, поскольку критерием эффективности этих отношений выступает относительная величина, характеризующая доход, полученный (уплаченный) на 1 руб. заемных средств, которая позволит получить требуемый результат при любых условиях (сроках, суммах, ставках) кредитования. Единственное условие, которое должно быть соблюдено в данном случае, - размер процентной ставки, должен быть в пределах между ставкой, по которой кооперативы первого уровня размещают свободные финансовые ресурсы в кооперативах второго уровня, и ставкой, по которой кооперативы первого уровня получают заемные средства от кооператива второго уровня.
Прямые горизонтальные связи в отношениях, связанных с размещением и привлечением кредитных ресурсов, способны значительно повысить эффективность деятельности кредитных кооперативов в системе сельскохозяйственной кредитной кооперации. Однако обособленное заключение о возможности осуществления этих связей необходимо сделать с учетом всех преимуществ и недостатков.
Преимуществами участия в процессе кредитования кооператива второго уровня являются:
- кооператив второго уровня выступает гарантией возврата денежных средств кооперативу первого уровня в его взаимоотношениях с другим кооперативом первого уровня;
- объемы денежных средств, находящиеся в распоряжении кооператива второго уровня, как правило, значительно превосходят ограниченные ресурсы кооперативов первого уровня.
С другой стороны, участие кооперативов второго уровня в процессе предоставления финансовых ресурсов обладает существенными по отношению к кооперативам первого уровня недостатками. К их числу относятся низкие процентные ставки, устанавливаемые кооперативами второго уровня по привлекаемым кредитным ресурсам, и высокие — по размещаемым кредитным ресурсам. Основной проблемой низких процентных ставок по привлекаемым ресурсам является установление их на уровне ниже средневзвешенных ставок, по которым кооперативы первого уровня аккумулируют денежные средства своих членов.
Преимуществом прямых кредитных отношений между кооперативами первого уровня является значительное улучшение результатов их финансово-экономической деятельности. Процентная кредитная ставка в отношениях между кооперативами первого уровня учитывает интересы всех участников кредитного процесса. Обеспечивается оперативность кредитования, что особенно важно в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств в сельскохозяйственном производстве, обусловленных, как правило, климатическими причинами.