Развитие сельской кредитной кооперации через совершенствование механизма саморегулирования.

Развитие внутренней финансовой среды сельскохозяйственной (далее - сельской) кредит­ной кооперации в Российской Федерации может происходить при активном участии действующих кредитных кооперативов, посредством применения совокупности финансовых методов ее развития, направленных на удовлетворение финансовых и иных потребностей каждого пайщика и одновре­менно кооператива в целом.

Укрепление рядового кооператива будет способствовать распространению идей кредитной кооперации, что отразится на развитии и стабильности всей финансовой среды кооперативной системы.

В качестве показателей, характеризующих внутреннюю финансовую среду развития сельской кредитной кооперации, можно рассматривать следующие: число кооперативов; число пайщиков; раз­мер паевого и резервного фондов; объем выданных займов и привлеченных сбережений; количество выданных займов и его средняя величина; средняя величина сбережения; средняя продолжительность займа и сбережения; направленность выданных займов; максимальный размер займа, выданного одному заемщику; величина временно свободного остатка фонда финансовой взаимопомощи; вели­чина активов и текущих обязательств; социальный эффект (роль кооператива в решении социальных проблем села); величина средств государственной поддержки, соотношение суммы сберегательных взносов пайщиков и суммы привлеченных средств, степень кооперирования населения и др.

Этапами формирования внутренней финан­совой среды сельской кредитной кооперации выступают:

1) планирование — процесс определения возможного результата в будущем, основанный на внутренних особенностях функционирования кооператива и внешнем воздействии;

В обозначенных этапах выделим внутренние (действующие внутри кооператива) факторы и внешние (действующие со стороны других финансовых организаций, рынка) условия воздействия на внутреннюю финансовую среду. Деление на внутренние факторы и внешние условия обусловлено специфическими особенностями их воздействия и получения результата (см. таблицу).

Развитие внутренней финансовой среды сельской кредитной кооперации рассмотрим на основе схемы потока денежных средств кредитного кооператива, разработанной и предложенной автором на рисунке.

Для расчета объема привлеченных средств кредитного кооператива, используемых в целях формирования ресурсной базы, предложим сле­дующее уравнение:

V=A +X + P + S,                          (1)

где V — объем привлеченных средств;

A - средства пайщиков (величина зависит от условий привлечения средств - процента, минимального срока, минимальной величины испра­шиваемых средств; возможности дальнейшего кредитования со стороны кооператива под минимальный процент; спроса на финансовом рынке, макроэкономических условий в стране и др.);

X - внешние безвозмездные средства (вели­чина зависит от политики в области развития кре­дитной кооперации, развития страны и секторов экономики, финансовых потребностей со стороны кооперативов и др.);

P — внешние возмездные средства (величина зависит от срока привлечения, величины процента, суммы, возможности обеспечения, льгот со сторо­ны государства при кредитовании кооперативов, состояния рынка финансовых услуг и др.);

S — средства от предпринимательской деятель­ности (величина зависит от возможных границ ее осуществления согласно законодательству).

Деятельность кредитного кооператива, направ­ленная на расходование ресурсной базы, выразим следующим уравнением:

V(e) = E +F + Т + L,                                                (2)

где V(e)— объем расходуемых средств;

E - займы пайщикам (величина зависит от наличия финансовых ресурсов, объема испрашиваемых средств, срока, предлагаемого обеспечения, величины процента, условий альтернативного размещения средств в банковский депозит и государственные ценные бумаги и др.);

F - средства, направлен­ные на погашение долгов и уплату обязательных плате­жей (величина определяется финансовой деятельностью самого кооператива);

T - финансирование собственной деятельности, пополнение фондов, кооперативные отчисления (величина определяется внутренними документами, степенью развития кооператива);

L — дополнительные вы­платы пайщикам (величина за­висит от наличия финансовых ресурсов кооператива).

Функционирование кредитного кооператива направлено на то, чтобы объем привлеченных средств был равен объему расходуемых средств:

V->V(e)                       (3)

Анализ функционирования внутренней финансовой среды сельской кредитной кооперации показывает; что развитие кредитных кооперативов сдерживает ряд финансовых проблем, как со стороны привлечения ресурсов, так и со стороны расходования средств. Среди них наиболее острыми являются: со стороны привле­чения ресурсов—неразвитость политики привлечения сбережений как инструмента, решающего проблему отсутствия свободных ресурсов для удовлетворения спроса пайщиков на получение займов; со стороны кредитования — отсутствие разработки и реализации на практике системы минимизации рисков в целях снижения опасности принятия ошибочного решения и уменьшения возможных негативных последствий в ходе реализации принятых решений.

Факторы развития внутренней финансовой среды сельской кредитной кооперации

Одной из главных целей кредитного кооператива выступают сохранение и преумножение сбережений пайщиков. Неразвитость политики привлечения сбережений сокращает возможности кооператива для удовлетворения спроса пайщиков на получение займов. Решению данного вопроса может способствовать использование со стороны кооператива специальных методов привлечения средств, среди которых: погашение пенсиями вы­данных ссуд, а в перспективе — система прямого перечисления заработной платы и пенсий посредством оформления заявления пайщиком; систематическое внесение наличных денежных средств в кассу (когда получение дохода нерегулярно); система вкладов (до востребования, срочные, накопительные, специальные: на оплату обучения, проведение воды, газа и др.). Диверсификация предлагаемых вкладов по срокам, целям, платности при этом будет расширять возможности кооператива для удовлетворения потребностей пайщиков. Нецелесообразным становится ограничивать минимальный размер вложений и принимать все средства. Кредитные кооперативы могли бы гарантировать возвратность средств посредством страхования сбережений за свой счет и выдачи страхового свидетельства. При переводе кооперативом части средств пайщика в дополнительный паевой взнос, что будет, с одной стороны, приносить меньший прирост дохода для пайщика, но с другой — это даст возможность получить больший по размеру заем под меньший процент. Выигрыш пайщика от такого вложения, в конечном счете, будет не меньшим. Кредитному кооперативу необходимо постоянно отслеживать ситуацию на рынке сбережений, устанавливая повышенную процентную ставку. Вероятность невозврата сбережений будет ограничиваться рисками невозврата займов, использования банковского депозита, снижения курса государственных ценных бумаг. В целом в сельской местности кредитный кооператив в настоящее время выступает подчас единственным институтом сбережения и преумно­жения средств, защиты их от инфляции, в том числе в отличие от других кредитных институтов. Например, по состоянию на май месяц 2004 г. Сбербанк России предлагает максимальный процент, причем исключительнодля пенсионеров, 10% годовых, для остальных категорий он значительно ниже.

Отсутствие свободных ресурсов для удовлетворения спроса пайщиков на получение займов может быть обеспечено и за счет развития структур сельской кредитной кооперации (филиал, представительство, представитель), эффективность создания которых очевидна при сравнении с другими кредитными организациями. Создание филиала банка в среднем составляет 1 млн долл. Организация деятельности представителя в отдаленном населенном пункте осуществляется на основе договора с ним и фактически не требует финансовых вложений со стороны кооператива. Не требует больших финансовых вложений создание филиала и представительства. Расчеты показывают, что создание данных структур способствует росту средств кооперативов как минимум в 3 раза из-за увеличения привлеченных от населения средств в виде сберегательных вкладов.

Вопросы ограниченности ресурсной базы могут решать специально созданные фонды (финансовой взаимопомощи и гарантий сбережений пайщиков), посредством гарантирования возврата привлеченных кредитов и сбережений.

Основное направление расходования средств в кредитном кооперативе — выдача займов пайщи­кам. Несмотря на ограниченный набор осущест­вляемых финансовых операций, некоммерческий статус и кооперативную специфику, кредитный кооператив остается финансовым институтом, в деятельности которого присутствуют риски. Становится очевидной необходимость разработки и реализации на практике системы минимизации рисков, которая является необходимым условием обеспечения его устойчивого развития. Кредитный кооператив по сравнению с банком имеет свои особенности кредитования, снижающие кредитный риск: специальные условия при вступлении в кооператив (заем выдается только пайщику), общность (пайщики проживают в одной местности). Основным видом риска, с которым сталкивается в своей деятельности кооператив, является кредитный риск.

Анализ литературы показывает наличие неус­тоявшегося понятийного аппарата по теме рисков.

По мнению Д. А. Коробейникова, разнообразие мнений о сущности риска объясняется многоа-спектностью этого явления, игнорированием в существующем законодательстве, недостаточ­ным использованием в реальной экономической практике. Под кредитным риском, по мнению Е. В. Худяковой и М.Ф. Шкляра, понимается не­способность партнера финансовой сделки испол­нить условия кредитного договора. Автором по отношению к кредитным кооперативам понятие кредитного риска конкретизируется и определяется как неспособность или нежелание пайщика (заем­щика) кредитного кооператива вернуть в срок заем (часть займа) с уплатой процентов.

В составе кредитного риска можно выделить следующие основные его виды:

1. Риск кредитоспособности заемщика;
2. Риск просрочки платежей (опасность задержки возврата займа и несвоевре­менной выплаты процентов, что ведет к умень­шению ликвидных средств);
3. Риск обеспечения кредита (проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации предоставленного обеспечения);
4. Риск непогашения кредита. В кредитных кооперативах кредитный риск по каждому займу относительно невелик. Он возрастает с увеличением суммы кредита и срока, на который он берется.

Каждый кооператив в целях снижения кредитного риска должен проводить политику его управления и минимизации, опираясь на правила своей деятельности: соблюдение принципов оцен­ки (кредитоспособности) заемщиков на предмет принятия решений о финансировании; внедрение в основную деятельность финансовых инструментов, позволяющих снижать риски (коллективное или индивидуальное страхование жизни пайщиков, страхование имущества кооператива, синдицированный кредит, дополнительные гарантии и др.); соблюдение финансовых норм, норм ликвидности и устойчивости.

Управление рисками определим как мониторинг вероятностей ненаступления и потенциальных последствий наступления неблагоприятного исхода. Управление рисками — это управление кредитным портфелем. Кредитным кооперативам важно внимательно контролировать качество кре­дитного портфеля и предпринимать определенные действия, наиболее важными из которых становятся создание специальных фондов, в том числе для покрытия возможного убытка, образующегося в результате неисполнения заемщиками своих обязательств. Самострахование путем создания фондов (резервные, страховые и другие) имеет преимущества в экономии на страховых премиях, сохранении контроля за денежными средствами. При этом средства фондов можно инвестировать и использовать при возникновении форс-мажорных обстоятельств. В процессе управления кредитным портфелем необходимо вести учет эффективности по каждому направлению формирования и распределения кредитного портфеля в целях минимизации кредитного риска, определения спроса на каждый вид займа.

Уменьшить кредитный риск кредитного коопе­ратива, на взгляд автора, возможно при примене­нии следующих предложенных инструментов:

Нецелесообразно ограничивать круг операций, выполняемых кредитным кооперативом. Это противоречит принципу уменьшения рисков путем диверсификации располагаемых ими ресурсов. В случае одностороннего кредитования пайщиков, не развивая политики привлечения средств, риски в деятельности кооперативов будут максимальными.

Основным источником возврата займов выступает доход, получаемый пайщиком из различных источников. По мнению автора, для снижения риска невозврата займов кооператив, по согласию пайщика, может заключить договор с Пенсионным фондом, Управлением соцзащиты, которые напрямую будут направлять средства на погашение его долга. Возможно заключение договоров с предприятием (основным постоянным местом работы заемщика), или с предприятиями, которые являются получателями продукции (на основе заключенных договоров с заемщиком), производимой заемщиком. Источником возврата займов может служить сумма паевых взносов, сбережений, полученных гарантий со стороны других членов кооператива, что потребует заключения дополнительных договоров.

Особо необходимо подойти к возможности применения залогового обязательства. В качестве обеспечения можно применять ликвидное дви­жимое и недвижимое имущество, залог должен отвечать определенным критериям (быстрая реализация, достаточность, относительная стабильность цен на него, долговременность хранения, возможность страхования и контроля за сохранностью). Порядок продажи заложенного имущества в случае невозвращения займа предусматривается заключенным договором займа. В силу «болезненности» взыскания средств по договору займа, согласно действующему законодательству, целесообразным, по мнению автора, будет заключать договор отступного, по которому в собственность кооператива переходит заложенное имущество, и кооператив самостоятельно может его реализовать. Это будет выгодно для кооператива (экономия судебных издержек, сокращение времени по взысканию долга) и для заемщика (освобождает его от расходов по реализации залога, выплат дополнительно неустойки и госпошлины).

Необходимость страхования - один из способов управления рисками. Однако этот способ мало используется кредитными кооперативами: неразвитость законодательства (необходимо развитие страховых кооперативов, ОВК и др.), необходимость страхования за счет средств залогодателя (что увеличивает стоимость займа), страховые компании не предлагают необходимого перечня страховых услуг (в соответствии со спецификой деятельности кооператива). Рационально скорейшее создание страховых кооперативов, использование перестрахования и взаимострахования.

Одним из способов снижения кредитного риска может выступить возможность пролонгации срока погашения кредита на 3-6 месяцев (эта мера вводится для того, чтобы в результате реализации сельхозпродукции не осенью по низким ценам, а весной по высоким, заемщик мог получить более высокий доход и рассчитаться по своим долгам с кооперативом, при этом процентная ставка повы­шается на 3—5 % сверх обычной) и использования натуральных займов (сельхозтоваропроизводители могут взаимно кредитовать друг друга натуральной продукцией). Натуральные займы сокращают изде­ржки реализации и снижают кредитный риск путем целевой направленности займов.

Кооперативам необходимо обратить внимание на такие неразвитые моменты его кредитной поли­тики, направленные на снижение кредитного рис­ка, как распределение полномочий при принятии решений о выдаче займов, порядок рассмотрения кредитных заявок и выдачи займов, источники за­емных средств, способы обеспечения обязательств, мониторинг за исполнением кредитного договора, порядок погашения займов и процентов по ним, мониторинг качества кредитного портфеля и т.д. Контроль за кредитными рисками необходимо вести на всех стадиях кредитования.

Возможным является предложить следующую последовательность управления кредитным рис­ком, применяемую в коммерческих банках:

• идентификация кредитного риска — обнаружение возможности присутствия и определения видов риска, что ведет к созданию портфелей риска;

Оценка кредитного риска кредитного кооператива может быть осуществлена по следующему разработанному автором алгоритму:
1. Анализ текущего состояния кредитного портфеля (данные финансовой отчетности и внут­ренней документации), где определяется:

Анализ структуры кредитного портфеля по указанным показателям (1 — 11) в динамике поз­волит оценить состояние кредитных вложений и тенденции развития кредитного кооператива.

2. Оценка кредитного риска по каждому займу, по двум направлениям:

первое направление — на основе данных в документах, представленных заемщиком и кредитным кооперативом:

1. Заявления на предоставление займа;
2. Документов, используемых кредитным кооперативом, для оценки кредитоспособности заемщика: правоустанавливающие, ТЭО кредитуемой сделки, заключение кредитного подразделения кооператива о возможности предоставления заемщику денежных средств и другие;
3. Договора займа;
4. Выписки из лицевых счетов;
5. Бухгалтерских документов;
6. Документов по ранее предоставленным займам данному заемщику (кредитная история).

Анализ указанных документов позволяет про­верить и проанализировать: 1) финансовое состоя­ние заемщика; 2) наличие и качество обеспечения выдаваемого займа; 3) правильность оформления кредитного договора, переоформления займа и других документов; 4) правильность оформленияв бухгалтерских документах различных бухгалтер­ских операций (предоставление сбережений пай­щиков и их возврат, своевременность начисления процентов и др.), целесообразность предоставле­ния средств руководству кредитного кооператива с точки зрения установления более мягких условий их кредитования (льготный процент, недостаточное обеспечение и др.);

второе направление — на основе анализа классификации выданных займов и формирования резерва на выданные займы (если кооператив это применяет). Выданные займы пайщикам можно классифицировать в зависимости: 1) от степени обеспечения: обеспеченные (достаточно залого­вого обеспечения), недостаточно обеспеченные (недостаточно залогового обеспечения, гарантии, поручительства), необеспеченные (все остальные займы); 2) степени риска неуплаты заемщиком основного долга и процентов: безрисковые, рис­кованные, безнадежные; 3) направлений исполь­зования средств; 4) групп пайщиков: крестьянские и подсобные хозяйства, АО и др. Классификация выданных займов кооперативом может осущест­вляться самостоятельно.

Анализ достоверности расчета резерва на возможные потери по займам и достаточности со­зданного резерва способствует выявлению и оценке кредитного риска кооператива. Анализ классифи­кации выданных займов и формирования резерва на выданные займы позволит оценить кредитный риск по каждому выданному займу кооператива.

3. Проверка правильности расчета фактических значений обязательных финансовых нормативов и сравнение их с нормативными значениями, уста­новленными кооперативом, с учетом результатов анализа кредитного портфеля:

Кредитный кооператив может дополнительно устанавливать различные нормативы деятельности (в этом случае проводится анализ данных нормативов). Анализ обязательных финансовых нормативов и нормативов, установленных коопе­ративом, позволит оценить степень их соблюдения кооперативом и вероятность возникновения кредитного риска.

4. Анализ доходности кредитного портфеля:

Анализ доходности кредитного портфеля кооператива позволит определить рациональность распределения денежных ресурсов и величину их доходности, вероятность возникновения кредитного риска.

5. Анализ системы управления кредитным портфелем:

Анализ системы управления кредитным портфелем кооператива позволит определить его эффективность при наличии тщательно разработанной политики кредитования своих пайщиков и вложения средств в другие направления (ценные бумаги, банковский депозит и др.) в целях макси­мального удовлетворения материальных и иных потребностей пайщиков.

Анализируемые показатели по оценке кредитного риска кооператива могут оформляться в виде таблиц, рисунков (графиков, диаграмм, схем).

Таким образом, по мнению автора, выполне­ние данных процедур может существенно сократить кредитный риск кредитного кооператива. Если учесть, что кооператив — некоммерческая организация и его члены несут субсидиарную ответственность по его долгам, а его доход в конце года распределяют между пайщиками, то снижение кредитного риска приведет к росту благосостояния пайщиков и кредитного кооператива в целом.

Деятельность кредитного кооператива в области финансового планирования можно осуществлять на основе разработки бизнес-планов.

Литературный обзор и практическая деятельность кредитных кооперативов в Волгоградской области показали, что бизнес-планы, разрабатываемые в настоящее время некоторыми кооперативами, в целом полноценного практического применения не имеют, так как их руководители не стремятся придерживаться их основных положений, не осущест­вляют аналитической и прогнозной деятельности. Использование их при разработке планов социально-экономического развития муниципальных образований невозможно. Поэтому на «современном этапе» развития сельской кредитной кооперации достаточно актуальной является необходимость более жестко подходить кредитным кооперативам к необходимости разработки и применения в своей деятельности бизнес-планов. Отсутствие бизнес-планирования деятельности сдерживает развитие кооператива, не создавая следующих важных преимуществ: возможности подготовки к использованию будущих благоприятных преимуществ, прояснения возникающих проблем, стимулирования менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе, улучшения координации действий в кооперативе, повышение образовательной подготовки менеджеров, возможности обеспечения необходимой информаци­ей, рационального использования и распределения средств, улучшение контроля в кооперативе.

Бизнес-план кредитного кооператива выпол­няет две основные функции: инструмента эффективного финансового планирования, служащего для внутренних целей в деле обеспечения эффективного функционирования кооператива (как и где разместить ресурсы), и инструмента привлечения внешнего финансирования.

Предложим основные отличительные положе­ния, которые необходимо учитывать при разработ­ке бизнес-плана кредитным кооперативом.

Бизнес-план - документ, разрабатываемый кредитным кооперативом на ближайшие два календарных года, который содержит предполагаемую программу действий кооператива для дости­жения ожидаемых результатов его деятельности. Прелагаемый период составления бизнес-плана был определен автором исходя из сложившейся отечественной практики бизнес-планирования кредитных организаций и связан со становлением кредитной кооперации.

Бизнес-план должен позволить оценить способность кооператива: к долговременному существованию, обеспечить свою финансовую устойчивость и стабильность, выполнять принятые нормативы деятельности, в том числе финансовые нормативы, выполнять обязательные резервные требования по отчислениям в фонды, соблюдать требования законодательства по обеспечению интересов пайщиков, иметь адекватную систему управления рисками.

Бизнес-план кооперативы должны будут предо­ставлять созданному федеральному органу исполни­тельной власти, осуществляющему государственное регулирование и контроль за их деятельностью: при создании кооператива, действующим кооперативом, при его реорганизации. Бизнес-план предоставля­ется в кредитно-финансовые организации и служит ТЭО привлечения средств.

При определении целей и задач кооператив должен отразить долгосрочное видение своей роли и места на рынке финансовых услуг, специфические особенности его позиционирования в рыночной среде, а также принципы деятельности. Определить принципы деятельности можно в отношении: некоммерческой основной деятельности (ориентация на сегмент рынка финансовых услуг, определение рыночной ниши); пайщика (описание того, какие потребности пайщика и каким образом собирается обеспечивать кооператив); коммерческой деятель­ности (описание предполагаемых видов коммер­ческой деятельности); социально направленной деятельности (ориентация на снижение безработицы, благоустройство региона); итоговой деятельности (ориентация на полученный результат).

Прогноз развития элементов бизнес-плана необходимо осуществлять, раскрывая текущее состояние (на первое число года составления бизнес-плана и первое число двух ближайших планируемых календарных года), возможности и ограничения. Анализируемые показатели могут оформляться в виде таблиц, рисунков (графиков, диаграмм, схем).

На взгляд автора, бизнес-план может включать следующие специфические для кредитного коопе­ратива разделы:

1. Система управления кредитного коопера тива:

Источник: Финансы и кредит, №9 (345), 2009