В этом году банкиры дают уверенные прогнозы о росте ставок по депозитам. Это означает не столько намерение банков сделать своих вкладчиков как можно более богатыми, сколько отсутствие веры в то, что ситуация на мировом финансовом рынке в ближайшее время нормализуется. А значит, кроме как у населения, которое является дорогим и непредсказуемым кредитором, денег банкам взять просто негде. Даже если не всем банкам без исключения, то многим.

Стоит напомнить, что довольно устойчивый тренд к повышению ставок по рублевым вкладам сформировался еще в последние несколько месяцев прошлого года. В период с начала сентября по конец декабря средняя максимальная ставка по вкладам десяти банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц (этот показатель оценивает ЦБ), выросла с 8,05 до 9,414%.

В новом году повышение ставок по депозитам продолжилось, по итогам первой декады января ЦБ зафиксировал рост средней максимальной ставки на 0,1 процентного пункта до 9,514% годовых. При этом нужно оговориться, что в своих расчетах ЦБ учитывает ставки по вкладам только первой десятки розничных банков — Сбербанка, ВТБ 24, Банка Москвы, Райффайзенбанка, Газпромбанка, Росбанка, Альфа-банка, банка "Уралсиб", МДМ-банка, Россельхозбанка. В то же время менее крупные банки предлагали вкладчикам депозиты под 12% годовых еще в декабре.

Приток средств на счета и во вклады физических лиц в декабре 2011 года, по оценкам заместителя гендиректора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Андрея Мельникова, о которых он рассказал в своем интервью газете "Ъ", мог составить 450-500 млрд руб. Ранее АСВ прогнозировало прирост объема депозитного портфеля банков по итогам 2011 года до 12 трлн руб. С учетом того, что за 11 месяцев прошлого года, по данным Банка России, объем средств на банковских депозитах не достиг даже 11 трлн руб., приведенный ранее прогноз Агентства, скорее всего, не оправдается.

Впрочем, на перспективы 2012 года АСВ смотрит довольно оптимистично. Так, согласно оценкам главы этого ведомства Александра Турбанова, темпы роста вкладов населения в отечественных банках могут составить в 2012 году 16-18%. Похожий прогноз дает и глава Банка России Сергей Игнатьев: согласно его оценкам, рост объема банковских вкладов в 2012-2013 годах может составить 15-19% в год. В том, чтобы эти прогнозы оправдались, нет ничего невозможного, учитывая то, что в прошлом году вкладчики размещали деньги на депозитах по ставкам, которые у крупнейших розничных банков вплоть до декабря не превышали 9% годовых.

На текущий же момент самая высокая ставка по вкладу в рублях среди топ-10 банков действует у Банка Москвы — 11% годовых для вклада сроком на 400 дней. С начала декабря средняя максимальная ставка крупнейших банков выросла с 9 до 9,5%. Между тем большинство банкиров, с которыми удалось пообщаться "Деньгам", не сомневается, что в ближайшее время рост ставок по депозитам на рынке продолжится. "Неблагоприятный и неспокойный экономический фон, а также желание диверсифицировать источники фондирования толкают банки к постепенной повышательной коррекции ставок по рублевым вкладам. Скорее всего, данный процесс будет продолжаться как минимум до марта 2012 года, пока экономика в преддверии выборов будет всячески поддерживаться властями, функционируя в режиме ручного управления. А вот что произойдет дальше, зависит от множества факторов, которые могут оказать влияние на дальнейшее развитие банковской системы",— говорит директор департамента розничного бизнеса Нордеа-банка Вячеслав Лясевич.

Главным из этих факторов, по словам банкиров, безусловно, является витающий призрак второй волны кризиса, пришествие которой периодически предрекают эксперты по всему миру. "Мое мнение, что возможности привлечения в наступившем году будут крайне ограничены, соответственно, ресурсы физических и юридических лиц могут быть для отдельных игроков основным источником,— говорит вице-президент Первого республиканского банка Дмитрий Орлов.— Таким образом, ставки по депозитам в случае не слишком благоприятных ситуаций могут пойти вверх, однако я не ожидаю их значительного роста. Считайте, что это оптимистичный настрой. Естественно, в первую очередь это касается рублевых среднесрочных вкладов. С длинными вкладами по высоким ставкам, полагаю, большинство банков уже в предыдущие периоды получили проблемы, поэтому вряд ли подобное повторится".

Несколько иной стратегии будут придерживаться банки в отношении валютных вкладов, полагают эксперты. Тем более что прогнозы динамики курсов валют расходятся у экономистов на десятки процентов. "Учитывая повышенную волатильность взаимных курсов доллара и евро, препятствующих построению адекватных прогнозов их дальнейших движений, банки, что наиболее вероятно, будут с осторожностью подходить к ценообразованию валютных вкладов, что выльется в постоянное разнонаправленное броуновское движение ставок по ним в среднесрочной перспективе",— прогнозирует Вячеслав Лясевич. Впрочем, и по валютным депозитам наблюдается рост ставок, которые, в частности в долларах, доходят на рынке до 7% годовых. Но, по мнению главы дирекции анализа долговых рынков банка "Траст" Леонида Игнатьева, даже наиболее доходные валютные депозиты на рынке вряд ли будут привлекательнее для клиентов, чем предложения банков по вкладам в рублях. "Ставки по валютным вкладам могут изменить только кардинальные перемены в крупнейших мировых экономиках",— уверен начальник управления организации розничных услуг банка "Авангард" Константин Гринглоз.

Насколько радикальные изменения в мировых экономиках могут произойти в этом году, не берутся предсказывать даже эксперты крупнейших международных инвестбанков. "Строить прогнозы на 2012 год вообще непросто. Если в конце 2007 года все было однозначно хорошо, а в конце 2008 года, наоборот, без вариантов плохо, то в начале 2012 года все скорее неопределенно. Сейчас можно сказать, что потолок на рынке вкладов уже близок, но еще не достигнут, и движение в ближайшие месяцы будет скорее вверх, чем наоборот. Кроме того, банки будут постепенно сглаживать существующие разрывы в ставках в зависимости от сроков и сумм, делая их менее заметными",— прогнозирует Вячеслав Лясевич.

Впрочем, эксперты МВФ, Goldman Sachs и HSBC уже пришли к единому мнению о неизбежности рецессии в Евросоюзе (причем вне зависимости от судьбы евро) и замедлении темпов роста экономик как развитых, так и развивающихся стран, включая Россию. То есть пока в общем и целом ничего хорошего ни на западных рынках, ни в России экономисты не ждут. И в России это отлично видно: по итогам 2011 года чистый отток иностранного капитала из страны превысил $84 млрд.

Между тем ситуация на российском банковском рынке, а значит, и политика банков в отношении ставок по вкладам будет полностью зависеть от происходящего на внешних рынках, считает председатель правления банка "Ренессанс Кредит" Алексей Левченко: "Возможность занимать деньги на капитальных рынках будет отсутствовать до середины лета. По крайней мере, сейчас привлечение финансирования в иностранной валюте для российских частных банков закрыто. Если так будет продолжаться и дальше, то, безусловно, ставки по вкладам будут расти". "В сложной ситуации с рублевой ликвидностью, которую монетарные власти будут культивировать на протяжении всего 2012 года, у банков возникнет потребность привлечения рублевых вкладов населения,— прогнозирует Леонид Игнатьев.— Это означает, что резерв повышения ставок по данному виду депозитов есть".

Впрочем, по общему мнению банкиров, рост этот будет довольно ограниченный. Если банки и будут повышать ставки, то, по оценкам Алексея Левченко, "в пределах 0,3-0,5% в месяц". Схожая динамика роста ставок наблюдалась и в конце прошлого года, когда с сентября ставки росли ежемесячно в среднем на 0,4%. "В любом случае маловероятно, что ставки в обозримом будущем вырастут на значительную величину. Скорее к пионерам рынка, уже повысившим ставки, будут подтягиваться отстающие банки, которые оказались не столь расторопны",— считает Вячеслав Лясевич.

К тому же, по мнению Константина Гринглоза, на ставки по рублевым вкладам сильное влияние будут оказывать не только экономические, но и политические факторы — перед выборами государство, скорее всего, будет стараться сдерживать их рост. "Поэтому в начале года серьезные изменения в тарифной политике банков маловероятны. Дальнейшее поведение банков будет сильно зависеть от действий нового руководства страны",— считает Гринглоз. Действительно, Центральный банк продолжает снижать ставку рефинансирования и не забывает также периодически предупреждать банки о необходимости контролировать рост ставок по вкладам. "Все это будет оказывать на рынок ставок по вкладам сдерживающее влияние",— уверен Вячеслав Лясевич.

Похожего мнения придерживается и заместитель председателя правления банка "Уралсиб" Илья Филатов, который не ожидает существенного роста ставок по депозитам, "так как пока отсутствуют высокие инфляционные ожидания, сохраняется стабильный спрос на кредитные продукты и высокий уровень конкуренции на кредитном рынке, для которого повышение ставок неприемлемо в среднесрочной перспективе". А в дальнейшем, начиная со второго полугодия 2012 года, он даже не исключает возможного снижения процентных ставок по депозитам. Правда, лишь при отсутствии серьезных внешних дестабилизирующих факторов.

Стоит отметить, что предположение о возможном снижении ставок по депозитам во второй половине 2012 года "Деньгам" высказал не один банкир. То есть такое мнение на банковском рынке бытует даже несмотря на то, что ситуация на внешних рынках не внушает оптимизма и реальных источников фондирования, кроме вкладов в такой ситуации они предложить не могут. Это значит, что аргументов в пользу снижения ставок по депозитам у банковского сообщества пока нет, скорее это просто надежда на то, что все как-нибудь образуется. Так же как и в случае ухудшения нынешней ситуации, а такое вполне вероятно, других вариантов, кроме как продолжать повышать ставки по вкладам, не просматривается.

Другой вопрос, насколько регуляторы позволят банкам все это делать. Ведь в конце прошлого года в своем интервью генеральный директор АСВ Александр Турбанов не исключил возможности "единичных случаев банкротств не только среди мелких и средних, но и среди крупных банков" в 2012 году. А значит, за рисками, в том числе и в сфере привлечения ресурсов, ЦБ будет следить особенно внимательно.

Пока же на рынке ставки по вкладам неспешно растут. Так, на данный момент в Совкомбанке можно открыть пополняемый вклад сроком на один год под 12,2% годовых. Предложение ХКФ-банка — вклад под 12,5% годовых сроком на два года. Банк ТКС предлагает открыть пополняемый депозит сроком на год с эффективной процентной ставкой 11,57% годовых (за безналичный перевод средств — бонус в размере 1,5% от суммы вклада). Банк "Ренессанс Кредит" предлагает пополняемый вклад "Накопительный" — с капитализацией процентов эффективная процентная ставка составляет 11,57% годовых. Начиная с нового года банк "Траст" предлагает своим постоянным и крупным клиентам открыть пополняемый вклад (от 15 млн руб.) сроком на три года, доходность которого с учетом капитализации процентов составляет 14,36% годовых.

Источник: Коммерсант