Риски и проблемы кредитных кооперативов

Информация о материале

Автор: Сергей Емельянов

Категория: Риски и проблемы кредитных кооперативов

Опубликовано: 07 августа 2010

Понятием "риск" пользуются многие общественные и естественные науки. Риск, таким образом, является междисциплинарным объектом исследования. Специфика развития современного общества делает не только возможным, но и необходимым проведения экономического исследования понятия "риск".

Информация о материале

Автор: Сергей Емельянов

Категория: Риски и проблемы кредитных кооперативов

Опубликовано: 23 июня 2010

Стратегическая цель совершенствования сельскохозяйственного кредитования - создание системы организационно-экономических отношений, обеспечивающих краткосрочными и долгосрочными ресурсами процесс расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве и других отраслях агропромышленного комплекса. По нашему мнению, ведущую роль в достижении данной цели играют межхозяйственные отношения в системе сельскохозяйственной кредитной кооперации, а именно их содержание, формы и ориентиры.

Отношения, сопровождающие кредитную кооперацию, можно разделить на организационные и экономические. Организационные отношения осуществляются с целью координации деятельности участников взаимного кредитования в аспекте взаимного консультирования, представления и защиты своих интересов, осуществления аудиторских проверок по взаимному согласованию планов и прогнозов своего развития, научного, кадрового и информационного обеспечения, юридического сопровождения совместного использования объектов производственной инфраструктуры и заключения договоров и т.д.

Экономические отношения в системе кредитной кооперации определяют экономическую составляющую (то есть относятся к целесообразному использованию ограниченных ресурсов с целью более полного удовлетворения потребностей) результата деятельности участников и реализуются на основании Федерального закона «О сельскохозяйственной кооперации» норм и правил. Поскольку кредитные кооперативы образуются для целей кредитования и сбережения денежных средств, экономический аспект осуществления межхозяйственных связей определяется возможностью осуществлять указанную деятельность в отношениях друг с другом.

На основании ФЗ «О кредитной кооперации» источником займов в кредитном кооперативе является фонд финансовой взаимопомощи, формируемый за счет собственных средств кредитного кооператива и средств, привлекаемых в кредитный кооператив в форме займов, полученных от членов кооператива, кредитных и иных организаций. При этом займы осуществляются только в денежной форме. Размер фонда финансовой взаимопомощи, порядок его формирования и использования определяются уставом кредитного кооператива, решениями общего собрания членов кредитного кооператива.

Временно свободный остаток фонда финансовой взаимопомощи по решению общего собрания членов кредитного кооператива может передаваться на основе договора займа в фонд финансовой взаимопомощи кредитного кооператива последующего уровня или использоваться кредитным кооперативом для приобретения государственных и муниципальных ценных бумаг, либо передаваться на хранение в банки. Передача членами кредитного кооператива этому кооперативу средств, не являющихся паевыми взносами, и выдача им займов оформляются договором займа, заключаемым в письменной форме.

Договор займа может быть процентным и беспроцентным. Беспроцентный договор кредитный кооператив вправе заключать только на основании решения общего собрания членов кредитного кооператива. Кредитный кооператив в соответствии со своим уставом и решениями общего собрания членов кредитного кооператива может оказывать своим членам и ассоциированным членам кредитного кооператива консультационный и другие соответствующие целям своей деятельности услуги.

Кредитный кооператив не вправе выдавать займы гражданам или юридическим лицам, не являющимся членами кредитного кооператива.
Таким образом, существующий порядок законодательного регулирования межхозяйственных связей в системе кредитной кооперации предусматривает взаимодействия только «по вертикали» и исключает отношения «по горизонтали», то есть отношения между кооперативами одного уровня.

В аспекте совершенствования экономических связей между участниками кредитной кооперации, направленного на улучшение результатов их финансово-экономической деятельности, обеспечение устойчивого положения на высоко конкурентном рынке кредитных услуг в аграрном секторе экономики, проблема становления эффективных взаимоотношений финансово-экономического характера в системе кредитной кооперации становится основополагающей.

Существующее законодательное регулирование деятельности кредитных кооперативов таково, что аккумулированные кредитными кооперативами денежные средства, помимо их направления на цели кредитования своих членов, могут размещаться с целью прироста только в следующих вариантах.

Во-первых, указанные средства могут быть вложены в ценные бумаги — государственные, муниципальные и корпоративные, разрешенные российским законодательством, регулирующим обращение ценных бумаг (облигаций, векселей, чеков, акций и т.д.). Несмотря на то, что фондовый рынок стал важнейшей составляющей частью рыночной системы страны, участие в нем кредитных кооперативов сдерживается по причине высокого риска вложений в ценные бумаги.

Инвестирование на рынке ценных бумаг не может не сопровождаться риском, под которым понимается некая неопределенность финансовых результатов в будущем. Всякое инвестирование в финансовые активы подразумевает существование некоторого неблагоприятного события, в результате которого: будущий доход ниже ожидаемого; доход не будет получен; можно потерять часть вложенного капитала — капитальной стоимости ценной бумаги; может быть потерян весь капитал — все вложения в ценную бумагу. В качестве допустимого риска можно принять угрозу потери части прибыли от деятельности кооператива на фондовом рынке. Возможен и критический риск, сопряженный не только с потерей прибыли, но и потерей части или всей капитальной стоимости ценной бумаги.
Риск от вложения в ценные бумаги присутствует в деятельности любой организации, принявшей решение стать участником фондового рынка, однако, по нашему мнению, масштабы деятельности сельскохозяйственных кредитных кооперативов, задачи которые они решают, еще не позволяют им осуществлять рискованные вложения средств, ставящие под угрозу финансовую устойчивость кооператива в целом и его надежность в глазах пайщиков - фактических и потенциальных.

Во-вторых, временно свободные средства кредитные кооперативы могут размещать на депозитных счетах коммерческих банков.

Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием вкладов депозитов и депозитных счетов. Это обусловлено стремлением банков в условиях сегментированного высоко конкурентного рынка, наиболее полно удовлетворить спрос различных групп клиентов на банковские услуги и привлечь их сбережения и свободные денежные капиталы на банковские счета.

Исходя из существующей практики депозитирования, кредитный кооператив может воспользоваться двумя видами депозитов - депозитами до востребования и срочными депозитами.

Депозиты до востребования представлены различными счетами, с которых их владельцы могут получать наличные деньги по первому требованию путем выписки денежных и расчетных документов, включая средства, хранящиеся на расчетных и текущих счетах, средства фондов различного назначения в период их расходования, средства в расчетах.

Преимуществом депозитных счетов до востребования для их владельцев является их высокая ликвидность. Деньги на такие счета зачисляются и снимаются по мере осуществления хозяйственных и других операций, отражаемых в денежном выражении на этих счетах. Основной недостаток — отсутствие уплаты процентов по счету или очень невысокий процент. Таким образом, особенности депозитного счета до востребования можно охарактеризовать следующим образом:

• взнос и изъятие денег осуществляются в любое время без каких-либо ограничений;
• владелец счета уплачивает банку комиссию за пользование счетом в виде твердой месячной ставки или в процентах к дебетовому обороту по счету;
• банк за хранение денежных средств на счетах до востребования уплачивает невысокие процентные ставки либо вообще не платит (средства в расчетах).

Срочные депозиты представляют собой наиболее устойчивую часть депозитных ресурсов для целей размещения свободных денежных средств. Срочные депозиты - это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок.

Наиболее характерными особенностями срочных вкладов и депозитов являются следующие: срочные вклады и депозиты не могут использоваться для расчетов, на них не выписываются расчетные документы; средства на счетах оборачиваются медленно; уплачивается фиксированный процент; максимальный уровень процентной ставки в отдельные периоды может регулироваться центральными банками; устанавливается требование о предварительном уведомлении вкладчиком банка об изъятии денег.

Если рассматривать возможные варианты вложения денежных средств кредитного кооператива с точки зрения их приращения, наиболее предпочтительным является срочный депозит. Однако в настоящее время коммерческие банки предоставляют чрезвычайно низкие проценты по вкладам юридических лиц. Так, в Волгоградской области максимальный уровень процентной ставки не превышает 10 % (при том, что средства пайщиков кредитные сельскохозяйственные кооперативы привлекают под 20...23 % годовых).

И, наконец, третий вариант размещения временно свободных денежных средств, — в кредитных кооперативах второго уровня, которые аккумулируют средства и кредитуют из них другие кооперативы первого уровня. Также, как и в случае привлечения средств кооперативов первого уровня коммерческими банками, размещение средств в кооперативе второго уровня для кооператива первого уровня оборачивается потерями, поскольку процентная ставка кооперативов второго уровня значительно ниже процента, под который сельскохозяйственные кредитные кооперативы первого уровня привлекают средства пайщиков. Так, в течение достаточно длительного времени (с 2000 года по настоящий момент) Волгоградский областной потребительский сельскохозяйственный кооператив (кооператив второго уровня) выплачивает кооперативам первого уровня проценты по ставке, не превышающей 18 %. Существующий законодательный порядок регулирования финансовых взаимоотношений кооперативов первого и второго уровней создал предпосылки для превращения кооперативов второго уровня в монополистов, диктующих зачастую кабальные условия кооперативам первого уровня при размещении последними временно свободных денежных средств. Решение данной проблемы возможно только в результате изменения действующего порядка финансовых взаимоотношений между кредитными потребительскими кооперативами разных уровней.

Следует отметить, что возможный сценарий взаимоотношений кредитных кооперативов первого уровня может быть самым разнообразным, поскольку критерием эффективности этих отношений выступает относительная величина, характеризующая доход, полученный (уплаченный) на 1 руб. заемных средств, которая позволит получить требуемый результат при любых условиях (сроках, суммах, ставках) кредитования. Единственное условие, которое должно быть соблюдено в данном случае, - размер процентной ставки, должен быть в пределах между ставкой, по которой кооперативы первого уровня размещают свободные финансовые ресурсы в кооперативах второго уровня, и ставкой, по которой кооперативы первого уровня получают заемные средства от кооператива второго уровня.

Прямые горизонтальные связи в отношениях, связанных с размещением и привлечением кредитных ресурсов, способны значительно повысить эффективность деятельности кредитных кооперативов в системе сельскохозяйственной кредитной кооперации. Однако обособленное заключение о возможности осуществления этих связей необходимо сделать с учетом всех преимуществ и недостатков.

Преимуществами участия в процессе кредитования кооператива второго уровня являются:

• кооператив второго уровня выступает гарантией возврата денежных средств кооперативу первого уровня в его взаимоотношениях с другим кооперативом первого уровня;
• объемы денежных средств, находящиеся в распоряжении кооператива второго уровня, как правило, значительно превосходят ограниченные ресурсы кооперативов первого уровня.

С другой стороны, участие кооперативов второго уровня в процессе предоставления финансовых ресурсов обладает существенными по отношению к кооперативам первого уровня недостатками. К их числу относятся низкие процентные ставки, устанавливаемые кооперативами второго уровня по привлекаемым кредитным ресурсам, и высокие — по размещаемым кредитным ресурсам. Основной проблемой низких процентных ставок по привлекаемым ресурсам является установление их на уровне ниже средневзвешенных ставок, по которым кооперативы первого уровня аккумулируют денежные средства своих членов.

Преимуществом прямых кредитных отношений между кооперативами первого уровня является значительное улучшение результатов их финансово-экономической деятельности. Процентная кредитная ставка в отношениях между кооперативами первого уровня учитывает интересы всех участников кредитного процесса. Обеспечивается оперативность кредитования, что особенно важно в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств в сельскохозяйственном производстве, обусловленных, как правило, климатическими причинами.

Информация о материале

Автор: Сергей Емельянов

Категория: Риски и проблемы кредитных кооперативов

Опубликовано: 31 июля 2010

Сегодня у кредитной кооперации есть два направления развития. Первый - создание в регионах одиночных кооперативов, функционирующих независимо друг от друга и второй - создание двухуровневых региональных систем, а в перспективе - федеральной трёхуровневой с кооперативом высшего звена.

Практика деятельности как независимых кооперативов, так и кооперативов, работающих в системе, свидетельствует, что перспектива развития кредитных кооперативов - только в системах. Многоуровневые системы зарекомендовали себя с лучшей стороны не только во всём мире, но и в России. Так, двухуровневые системы кредитных кооперативов, в которых первый уровень представлен локальными кооперативами, а второй - региональным кооперативом, пайщиками которого являются кооперативы первого уровня существуют во многих регионах, в том числе и в Чувашии. Целостной же двухуровневой системы кредитной кооперации, обслуживающей кооперативы различных организационно-правовых форм в настоящее время не существует.

Более 100 лет в западноевропейских странах действуют многоуровневые модели кредитной кооперации, как правило, это двухуровневые или трёхуровневые системы. Около 1 млрд. чел. во всём мире объединено кредитной кооперацией. Базисными организациями (организациями первого уровня) являются местные, с правовой точки зрения самостоятельные, кредитно-сберегательные кооперативы. На региональном и/или на национальном уровнях создаются учреждения второй и третей ступени, которые оказывают поддержку и помощь в работе организациям первого уровня. Это, прежде всего, апексные банки (региональные и/или национальные), а также другие типы финансовых учреждений, страховых компаний, расчётных центров и т.д. Многоступенчатая кооперативная финансовая система встречается не только в Западной Европе, но и в других частях мира, например, в Бразилии, Индии и Китае.

Двухуровневые системы кредитной кооперации являются финансово устойчивыми системами, создающими системы гарантирования и резервирования, характеризующиеся высокой возвратностью заёмных средств. В такой системе кооперативы 1 уровня независимы и самостоятельно решают все вопросы, касающиеся внутрихозяйственной деятельности, но с другой стороны они всегда имеют финансовую поддержку со стороны регионального кредитного кооператива, который обеспечивает их при необходимости заёмными средствами.
Задачей кооператива второго уровня является выдача займов своим членам, но цели кредитования от кооперативов первого уровня различаются. Кооператив второго уровня устраняет разрывы ликвидности между кредитными кооперативами различных организационно-правовых форм, обеспечивает переток временно свободных средств одних кооперативов другим.

В практике работы коммерческих банков разрывы ликвидности устраняются за счёт межбанковских кредитов. Для первичных кооперативов в случае недостатка денежных средств, могут послужить кредиты кооператива второго уровня.

Тем не менее, проблемы разрывов ликвидности будут решаться легче лишь в том случае, если первичные кооперативы будут иметь отличающийся отраслевой состав своих членов и различные организационно-правовые формы. В частности, если будет создан кооператив второго уровня, объединяющий исключительно сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы, то в этом случае кооператив второго уровня будет больше подвержен рискам ликвидности, ввиду сезонных недостатков и избытков денежных средств. В этих условиях в КПКГ поступление и расходование денежных средств носит более равномерный характер, вследствие их концентрации преимущественно в городах, а периоды разрывов ликвидности отличаются от СХКПК.

В этих условиях, СХКПК, объединяющие главным образом кооперативы с сезонным характером денежных потоков, смогут получать средства из кооператива второго уровня средства от КПКГ, характеризующиеся равномерными потоками в период острого недостатка денежных средств. В периоды, когда будет поступать выручка от сезонной продукции, соответствующие займы могут быть погашены. Более того, за счёт средств кооперативов сезонного характера могут быть пополнены в этот период фонды кооператива второго уровня.

Основой собственных средств в кооперативах второго уровня является паевой фонд, который может использоваться для кредитования пайщиков лишь в крайних случаях. Для целей заимствования создаётся фонд финансовой взаимопомощи, состоящий из дополнительных взносов кредитных кооперативов первого уровня, с размером которых увязываются возможности и размеры получаемых ими займов. При этом "кредитное плечо", как отношение максимального размера займа, получаемого на восполнение разрывов ликвидности, к сумме дополнительных взносов, может составить 10:1. Кооперативы второго уровня в лице его членов могут корректировать размер "кредитного плеча" в зависимости от ряда факторов, прежде всего от того, какими размерами фонда финансовой взаимопомощи второго уровня располагает такой кооператив, в т.ч. за счёт поступлений средств со стороны.

Кооперативы первого уровня получают средства из ФФВ второго уровня и выплачивают проценты за пользование средствами, причём 60 % от поступлений за пользование денежными средствами идёт на выплату дивидендов на дополнительные членские взносы пропорционально сумме взносов пайщиков, а 40 % - на содержание аппарата управления кооператива второго уровня. Процентные ставки за пользование средствами из ФФВ второго уровня устанавливаются на общем собрании пайщиков, в зависимости от процентной ставки, устанавливаемой финансовыми учреждениями при кредитовании со стороны и суммой, которая должна быть получена от кооперативов первого уровня за пользование средствами ФФВ на содержание аппарата управления. Для этих целей рекомендуется составление таблицы денежных потоков в ежемесячном разрезе исходя из прогнозируемых потребностей и возможностей кооперативов первого уровня с последующем утверждением данной таблицы на общем собрании пайщиков.

Часть временно свободных денежных средств кооперативов первого уровня могут быть переданы также в кредитный кооператив второго уровня на основании договора займа, по ставкам, установленных на общем собрании пайщиков.

Целесообразно для совершенствования механизма взаимоотношений кооперативов различных уровней денежные средства резервных фондов кооперативов первого уровня передавать в распоряжение кооперативов второго уровня, но на условиях немедленного возврата кооперативам первого уровня в случае необходимости. Это позволит защитить средства резервных фондов от обесценения.

Таким образом, преимущества многоуровневой системы кредитной кооперации состоит в том, что она помогает каждому кооперативу в совершенствовании его структуры, в получении стабильной финансовой помощи со стороны кооператива второго уровня, в финансовом регулировании его деятельности в целях снижения рисков, в применении единой нормативной документации, единой системы подбора и подготовки кадров, даёт возможность создания внутреннего аудита, единой системы гарантий и санаций, сотрудничества с государственными органами.

Разработанная модель трёхуровневой системы кредитной кооперации включает в себя следующие элементы:

• структурные подразделения кредитных кооперативов, непосредственно обслуживающих пайщиков;
• Республиканский кредитный кооператив второго уровня, являющегося центром финансовой, методической поддержки кредитной кооперации. В структурные подразделения может входить резервный фонд, фонд финансовой взаимопомощи второго уровня, учебно-методический центр подготовки кадров;
• Республиканский союз кредитных кооперативов - некоммерческая организация, занимающаяся пропагандой идей кредитной кооперации, представляющая интересы кредитных кооперативов в органах власти, реализацией программ социально-экономического развития кредитных кооперативов. В подразделения Союза входит аудиторская служба, состоящая из аудитора и юриста, третейского суда. Аудиторская служба представляет собой собственную эффективную систему контроля и аудита, которая позволит поддерживать процесс деятельности и развития всей региональной системы кредитной кооперации, а также совместно вносить коррективы в этот процесс, устраняя возможные отклонения. С выполнением этих задач непосредственно связано действие системы обеспечения стабильности и безопасности, предупреждающей снижение ликвидности и ухудшение экономической ситуации отдельных кооперативов;
• Государственный орган исполнительной власти, занимающийся лицензированием и контролем деятельности кредитных кооперативов;
• саморегулируемая организация, создающаяся на основе ФЗ "О кредитной кооперации", контролирующая деятельность кредитных кооперативов и разрабатывающая стандарты их деятельности;
• Республиканское общество взаимного страхования, занимающееся страхованием кредитных рисков кредитных кооперативов;
• Центральный кооперативный банк Федерального уровня, ведущий счета кооперативов второго уровня.

Построение двухуровневой структуры кредитной кооперации должно базироваться на следующих принципах:

1. Построение системы "снизу-вверх", при которой центральным звеном в управлении должны являться пайщики кредитных кооперативов первого уровня. Кредитные кооперативы первого уровня в свою очередь являются пайщиками региональных кооперативов.
2. Цель деятельности всех элементов системы - удовлетворение потребностей кооперативов первого уровня.
3. Субсидиарный характер взаимоотношений между всеми уровнями системы, при которой каждый последующий элемент системы воздерживается от исполнения обязанностей предыдущего, лишь дополняя его функции.
4. Организация деятельности организаций второй ступени на тех же демократических принципах, что и первой ступени: добровольное и открытое членство, демократический контроль, экономическое участие членов, самоуправление и независимость, доступность информации о деятельности кредитного кооператива для его пайщиков, солидарная и субсидиарная ответственность членов кооператива.
5. Предоставление финансовых услуг только пайщикам организаций.

При поддержке региональных администраций может быть создан гарантийный фонд, который облегчит кредитным кооперативам второго уровня решение задач по привлечению средств рефинансирования от сторонних финансовых институтов. В результате появляется возможность расширения финансовой базы кредитного кооператива.

Одновременно с кредитным кооперативом второго уровня могут создаваться различные "поддерживающие структуры", т.е. организации, которые будут помогать формированию первичных кооперативов организационно, методически, законодательно в финансовом отношении.
Прежде всего, необходимо определиться, какие именно организации могут быть представлены во втором уровне. Исходя из опыта зарубежных стран, то для системы кредитных кооперативов второго уровня должны создаваться:

Союзы и ассоциации первичных кредитных кооперативов. Среди них должны быть представлены аудиторские союзы и региональные союзы. Основной функцией аудиторских союзов является определение, насколько правильно учётная политика отражает экономические события и важнейшие финансовые результаты за отчётный период. Завершаться выполнение этой функции должно составлением заключений о соответствии деятельность проверяемых кооперативов определённым критериям, среди которых правовые требования, предписания по ведению бухгалтерского учёта, действующие нормы и предписания по налогообложению и др. Аудиторские заключения могут оказаться полезными для коммерческих банков и других финансовых институтов, которые смогут тогда более объективно оценить финансовое состояние кооператива и, возможно, подтолкнут их к предоставлению кредитов кооперативам. Аудиторские союзы смогут также разрабатывать предложения по улучшению экономической деятельности кооперативов. Кроме того, аудиторские союзы смогут выполнять и целый ряд других функций, которые необходимы для осуществления их деятельности, например, проводят обучение и повышение квалификации сотрудников как членов союзов, так и самих союзов, создают и руководят фондами по обеспечению деятельности членов союзов и т.д.

Объединения первичных кооперативов занимают наиболее важное место на втором уровне. От того, как будет налажено взаимодействие первичных кооперативов, в существенной степени будет зависеть и эффективность кредитной кооперативной системы на региональном уровне.

О третьем уровне кооперативной кредитной системы в России можно будет говорить тогда, когда кооперативы 2-го уровня и другие кооперативные организации этого уровня создадут на паевой основе общероссийские кооперативные организации. Это - принципиально важный момент. Основная доля паевого фонда (не менее 50%) должна принадлежать именно низовым кооперативным кредитным организациям (кооперативам 2-го уровня, а также союзам кооперативов 1-го уровня.

В кредитный кооператив второго уровня должно входить достаточное число его участников, а именно, не менее 5 кредитных кооперативов, причём из них не менее 80% - местные кредитные кооперативы. В кредитный кооператив второго уровня могут входить также в ограниченном количестве (до 20%) организации, которые способствуют развитию системы кредитной кооперации: снабженческо-сбытовые, торговые, страховые организации.

В перспективе кредитные кооперативы, входящие в двухуровневую систему кредитной кооперации станут более привлекательными для населения, т.к. они станут финансово устойчивыми системами, создающими устойчивые системы гарантирования и резервирования, характеризующиеся высокой возвратностью заёмных средств. Функционирование кредитных кооперативов первого уровня должно быть независимым, они должны самостоятельно решать все вопросы, касающиеся внутрихозяйственной деятельности, но с другой стороны они всегда могли бы получить финансовую поддержку со стороны регионального кредитного кооператива, который обеспечивает их при необходимости заёмными ресурсами.

Информация о материале

Автор: Рабинович Анна Рафаиловна

Категория: Риски и проблемы кредитных кооперативов

Опубликовано: 17 апреля 2010

Принимая решение о кредитовании заемщика, каждый банк старается получить как можно более серьезные гарантии в том, что его денежные
средства будут использованы по назначению и возвращены в срок. Наиболее частое условие при предоставлении кредита – залог имущества. Но и он не может обеспечить достаточную уверенность в защищенности от непредсказуемых событий.