Финансовые нормативы деятельности кредитных кооперативов

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служит квартальная бухгалтерская отчетность:

• Бухгалтерский баланс (ф. № 1);
• Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2);

и годовая бухгалтерская отчетность:

• Бухгалтерский баланс (ф. № i);
• Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2);
• Отчет о движении капитала (ф. № 3);
• Отчет о движении денежных средств (ф. № 4);
• Приложение к бухгалтерскому балансу (ф. №5).

Отчетность - это заключительный элемент системы бухгалтерского учета. Все элементы бухгалтерского отчета тесно связаны между собой и представляют собой единое целое, т.е. систему экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период. Вместе с тем сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер, потому что, как правило, они отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений. Например, данные, представленные в «Бухгалтерском балансе» предприятия (ф, № 1), дополняют сведения, содержащиеся в «Отчете о прибылях и убытках» (ф. № 2), и наоборот.

Системность ж и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, являются следствием определенных требований, предъявляемых к ее составлению.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить  пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия служит «Бухгалтерский баланс» (ф. № 1).

«Бухгалтерский баланс» позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения «Бухгалтерского баланса» внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Некоторые наиболее важные статьи «Бухгалтерского баланса» расшифровываются в «Приложении к балансу» (ф. № 5). Данные формы № 5 вместе с «Бухгалтерским балансом» и показателями формы Лр° 2 «Отчет о прибылях и убытках» используются для оценки финансового состояния предприятия.

Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать сваи риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Кредитные кооперативы в России создаются и развиваются в условиях нестабильного финансового рынка, что объективно приводит к повышенному риску их деятельности. Во избежание массовых банкротств кредитных кооперативов, которые будут иметь крайне болезненные экономические, социальные и психологические последствия, было уделено особое внимание нормативам, повышающим надежность работы кредитных кооперативов, и придающим им (всем или некоторым) обязательный для исполнения статус. Кредитные кооперативы в настоящее время не имеют адекватной для них системы финансового учета, поэтому некоторые нормативы не могут быть рассчитаны с необходимой степенью точности на основе стандартной официальной отчетности. Описываемые ниже нормативы разработаны и рекомендуются специально для кредитных кооперативов и должны использоваться в качестве внутренних нормативов. Нижеследующие варианты нормативов следует рассматривать главным образом как предложения, направленные на повышение их финансовой устойчивости.

В настоящее время не существует законодательно установленных нормативов деятельности кредитных кооперативов. Однако В.М. Пахомовым была предложена система показателей, разработанная на основе анализа опыта деятельности кредитных кооперативов России и которая является достаточно убедительной. Данная система нормативных показателей разработана на основе обработки данных бухгалтерской отчетности по 206 кредитным кооперативам за период с 1998 по 2001 г. с использованием специальной программы обработки бухгалтерской отчетности «Audit expert». В настоящее время применяется специалистами Фонда развития сельской кредитной кооперации и Межрегионального сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива «Народный кредит» для анализа деятельности кредитных кооперативов, работающих в системе сельской кредитной кооперации.

Кредитные кооперативы - специализированные финансовые организации, основной деятельностью которых является выполнение ограниченного числа кредитных операций по аккумулированию денежных средств и их последующего размещения между своими членами. При этом они не попадают под действие нормативных актов, регулирующих деятельность кредитных организаций, требуют установления нормативных значений, позволяющих обеспечивать разумное сочетание надежности и доходности, но к ним нельзя механически применять нормативы, используемые для банков и небанковских организаций. Их функции не сводятся к чисто экономическим задачам, а включает еще и социальные аспекты. Это соображение необходимо учитывать в системе нормативов регулирования потребительских кредитных кооперативов.

Нормативы финансовой устойчивости

Эта группа нормативов оказывается наиболее важной в современных российских условиях. Отношение людей к кредитным кооперативам, а значит, и будущее кредитного кооператива зависит не столько от доходности, которую они смогут обеспечить, сколько от надежности выполнения ими своих обязательств.

Нормативы достаточности собственных средств

Необходимость определенного минимального размера паевого фонда для кредитного кооператива можно обосновывать двояко. С одной стороны, для стабильной работы кредитному кооперативу необходим некий запас прочности: паевой фонд относится к собственным средствам кредитного кооператива и не может быть в любой момент истребован вкладчиками. С другой стороны, любому юридическому лицу, чтобы начать работать, необходима некоторая стартовая сумма средств. В этом смысле паевые взносы необходимо рассматривать как «стартовый капитал», предоставленный кредитному кооперативу его членами. Как в первом, так и во втором случае нельзя однозначно сказать, что существует одинаковый для всех кредитных кооперативов минимальный пороговый уровень, ниже которого паевой фонд (ПФ) но должен опускаться. Предлагаемый норматив носит рекомендуемый характер.

ПФ = сумма средств на балансовом счете 80.

Возможен и такой подход: минимальный размер паевого фонда определяется каждым кредитным кооперативом для себя самостоятельно, исходя из своих целей и потребностей. Он является производным от минимальной численности кредитного кооператива и минимальным паевым взносом, устанавливаемым каждым кредитным кооперативом для себя самостоятельно. Доля каждого пайщика не должна превышать 5% от общей величины паевого фонда. Это создаст препятствие для раз балансирования деятельности кредитного кооператива в случае выхода одного или нескольких крупных пайщиков.

Минимальный размер собственных средств (СС); вариант предыдущего норматива.

СС = сумма средств на балансовых счетах SO, 82, 83, 84 (кроме фондов потребления) и 86 (кроме членских взносов и других средств для потребления).

Кроме суммы паевых взносов (паевого фонда), в него включаются: вступительные и дополнительные взносы членов кредитного кооператива, резервы и нераспределенная прибыль.

В условиях неразработанности стандартов ведения бухгалтерского учета и формирования учетной политики в кредитном кооперативе и отсутствия общепринятых подходов к формированию резервов и распределению доходов, сложно сказать, какой из этих показателей лучше характеризует финансовую устойчивость кредитного кооператива. Можно выбрать один из двух или пользоваться обоими.

Если кредитный кооператив не занимает денег у третьих лиц и имеет резервы на покрытие потерь, отношение собственных средств к сумме обязательств  может не  нормироваться. Однако тут могут возникать проблемы разной защищенности интересов вкладчиков, исходя из их разного участия в принятии решений и разной информированности. При нормировании соотношения собственных средств и обязательств кредитный кооператив может использовать такой показатель как отношение собственных средств к сумме обязательств

N = CC/О, где (3)

СС - сумма собственных средств: счета 80, 82, 83, 84 (кроме фондов потребления) и 86;

О - обязательства кредитного кооператива: второй раздел пассива баланса за вычетом счетов 70, 75, 59, 98, 84 (фонды потребления), 86 или отношение собственных средств к сумме активов.

N = CC/A, где (4)
СС - сумма собственных средств: счета 80, 82, 83, 84 (кроме фондов потребления) и 86,
А - активы кредитного кооператива: валюта баланса за вычетом убытков.

Этот норматив в принципе близок к предыдущему, и его обоснование аналогично. Так, что можно выбрать один из этих двух нормативов. Количественное значение нормативов:
рекомендуемое — от 0,05 до 0,1; предельно допустимое — 0,05. Можно   также   определять   достаточность   капитала   кредитного кооператива как предельное отношение общей суммы собственных средств кооператива и суммы рисковых активов

N = СС / РА, где: (5)
СС- сумма собственных средств: счета 80, 82, 83, 84 (кроме фондов потребления) и 86,
РА - ссуды, инвестиции, поручительства и т.д.

Данный норматив показывает отношение рисков потерь (безнадежных долгов и т.д.) и капитала, необходимого для финансирования подобных потерь. Количественное значение достаточности капитала:
рекомендуемое — от 0,1 до 0,12; предельно допустимое — 0,01

Специфическая проблема возникает, если кредитный кооператив привлекает заемные средства от третьих лиц (банковский кредит, приобретение какого-либо имущества в рассрочку или с отсрочкой оплаты, коммерческий кредит и т.п.). В этом случае кредиторы заинтересованы в обеспечении своих претензий собственным имуществом кредитного кооператива. Можно предложить следующий норматив как отношение собственных средств к сумме внешних обязательств:

N = СС / ВО, где: (6)
СС - сумма собственных средств: счета 80, 82, 83, 84 (кроме фондов потребления) и 86,
ВО - внешние обязательства кредитного кооператива: второй раздел пассива баланса за вычетом счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» в части сберегательных вкладов пайщиков кредитного кооператива, а также счетов 75, 59,98, 84 (фонды потребления), 96.

Этот показатель не отслеживается по балансу — для его расчета нужны данные аналитического учета. Он не аналогичен предыдущим показателям и имеет самостоятельное назначение.

Количественное значение норматива: рекомендуемое — от 0,5 до 1, предельно допустимое - 0,2. Если какой-либо из этих нормативов будет носить директивный характер, то при отклонении от него деятельность кредитного кооператива должна приостанавливаться (кроме как по выполнению ранее взятых обязательств) вплоть до восстановления норматива.

Если активные операции кредитного кооператива будут ограничены выдачей займов своим членам, вложениями в банковские депозиты и в государственные ценные бумаги, то активами с повышенным риском следует считать просроченные займы 'и просроченные депозиты (как в части процентов, так и в части основного вклада).

N = СС/АПР, где (7)
СС- сумма собственных средств: счета 80, 82, 83, 84 (кроме фондов потребления)и 86,
АПР - активы с повышенным риском: часть средств счетов 58 и 76 (в части просроченных займов и депозитов, а также процентов по ним).

Этот показатель не отслеживается по балансу - для его расчета нужны данные аналитического учета. Поэтому данный норматив может быть только внутренним, оценочным, а не директивным.

Количественное значение норматива: рекомендуемое - не ниже 1,0, предельно допустимое - не ниже 0,5. Нормативы ликвидности Способность кредитного кооператива выполнять свои текущие обязательства зависит от его возможностей мобилизовать нужный объем средств в ликвидной форме при предъявлении кредиторами своих требований.

N= ВЛА/ТО,где: (8)
ВЛА - высоколиквидные активы: счета 50, 51, часть средств со счетов 58 и 76 (касса, расчетный счет, займы к погашению в течение ближайшего месяца за вычетом просроченных займов; сберегательных вкладов, переданных кредитному кооперативу к получению в течение ближайшего месяца, а также государственные ценные бумаги, обращающиеся на рынке); ТО - текущие обязательства: часть счетов 58 и 76 (счета до востребования (личные сбережения пайщиков, переданные кредитному кооперативу в доверительное управление на основании договоров, не носящих срочного характера) и сберегательные вклады, по которым должны производиться платежи в течение ближайшего месяца, включая выплату процентов).

Эти параметры невозможно отследить по балансу - требуются данные аналитического учета. Поэтому данный норматив является внутренним (оценочным). Рекомендуемое значение норматива - не ниже 0,5.

Этот параметр показывает, насколько разумны общие направления кредитной и инвестиционной политики кредитного кооператива. Он отражает перспективы кредитного кооператива по выполнению своих обязательств.

N= ЛА/0,где: (9)
ЛА - ликвидные активы: третий раздел актива баланса за вычетом счета 60 и части счетов 58 и 76 (в части просроченной задолженности), О - обязательства кредитного кооператива: второй раздел пассива баланса за вычетом счетов 75, 59,98, 84,96,

Эти параметры можно отследить по балансу, поэтому данный норматив может быть директивным. Рекомендуемое значение норматива - не ниже 1, предельно допустимое значение норматива - не ниже 0,5.

Для снижения риска и риска неликвидности целесообразно, чтобы долгосрочные финансовые активы кредитного кооператива, т. е, активы со сроком более года (если они есть), формировались за счет долгосрочных пассивов (вкладов сроком более года):

N= ДО/ДФА, где: (10)
ДО - долгосрочные обязательства: счет 67 (долгосрочные вклады),
ДФА - долгосрочные финансовые активы: счет 58 и часть средств на счете 76 (в части займов на срок более 1 года).

Этот показатель не отслеживается по балансу, для его расчета нужны данные аналитического учета. Поэтому данный норматив является внутренним, оценочным. Рекомендуемое значение норматива— не ниже 1, предельно допустимое — не ниже 0,5.

Нормативы допустимого риска и резервы

Эти нормативы устанавливаются для целей управления кредитным риском кредитного кооператива. Поскольку объемы операций кредитного кооператива достаточно невелики, то одно неудачное решение о выдаче крупного займа или инвестировании может болезненно сказаться на его способностях выполнять свои обязательства. Одной из наиболее Эффективных форм управления такими рисками является диверсификация вложений.

Для уменьшения кредитного риска по займам, выдаваемым членам кредитного кооператива, предлагается ограничить объем выдаваемого Одному заемщику займа. Здесь должно иметь место сочетание двух подходов:

а) взять за основу размер вклада заемщика в кредитном кооперативе (пай плюс сберегательные взносы) и ограничить максимально возможный доверительный (без дополнительного обеспечения) заем некоторым кратным размером. Конкретное значение норматива определяется в зависимости от финансового положения и размера кредитного кооператива, структуры его средств, срока займа в рамках предельно допустимых значений норматива: от двух до пятикратного размера;

б) взять за основу объем активов кредитного кооператива и ограничить максимально возможный заем на одного заемщика долей от этих активов, не превышающих 5%.

Таким образом: величина доверительного (без обеспечения) займа на одного заемщика ограничена двух-, пятикратной величиной суммы его паевого вклада и сберегательных вкладов в кредитный кооператив, она может быть увеличена на сумму дополнительного обеспечения, но не может превышать 5% от активов кредитного кооператива.

Сс < N, N = max [2-5 Вкл. + Об; 0,05А], где: (11)
Сс - объем займа, который может быть выдан одному заемщику, Вкл - объем его вклада в кредитный кооператив (пай плюс сберегательный взнос), Об - сумма дополнительного обеспечения,
А - активы кредитного кооператива: валюта баланса за вычетом убытков.

Для уменьшения кредитного риска по прочим вложениям кредитного кооператива предлагается ограничить объем средств, вкладываемых в один и тот же финансовый инструмент (депозит в одном и том же банке, государственные цепные бумаги одного и того же типа и серии), 20% от общего объема вложений кредитного кооператива без учета выданных займов.

N = ЕВ / ОВ < 0,20, где: (12)
ЕВ — объем единичного вложения в один финансовый инструмент,
ОВ— общий объем финансовых вложений кредитного кооператива за вычетом выданных займов.

Существуют два принципиально разных подхода к резервированию:

• резервирование части привлеченных средств в определенной форме (например, на счетах в Центробанке, в виде отчислений в централизованный страховой фонд и т.п.) — «резервирование активов»;
• резервирование части своих доходов для покрытия возможных убытков в специальном фонде без указания, в какой форме должны храниться соответствующие средства, — «резервирование пассивов».

На сегодняшний день существует законодательное требование для сельскохозяйственного потребительского кредитного кооператива резервировать определенную часть своих доходов для покрытия возможных убытков в размере 10% от паевого фонда. Это те средства, которыми кредитный кооператив сможет отвечать перед своими контрагентами в случае непредвиденных обстоятельств. Как вариант, можно предложить, что в течение некоторого срока (например, 1 года) любой кредитный кооператив обязан сформировать резервный капитал (РК) в размере не менее 10% от величины паевого фонда (ПФ) за счет либо своих доходов, либо специальных взносов своих членов.

РК = 0,1ПФ.

Резервы для покрытия потенциальных потерь по займам Нахимовым В.М. предлагается установить в следующих размерах:

• не менее 30% по просроченной задолженности до трех месяцев;
• не менее 75% по просроченной задолженности от трех до двенадцати месяцев;
• не   менее   100%   по   просроченной   задолженности   более двенадцати месяцев.

Нормативы эффективности

Это сложная проблема для кредитного кооператива, поскольку экономическая эффективность обычно увязывается с получением прибыли. Кредитный кооператив же является некоммерческой организацией, задача которой состоит в удовлетворении потребностей своих членов в сбережении и в получении кредитов. Задача получения прибыли приходит в противоречие с этими главными задачами кредитного кооператива. Поэтому ни прибыль, ни какой-либо аналогичный показатель, не могут быть взяты за основу при определении экономической эффективности кредитного кооператива.

Более логичным представляется оценивать эффективность работы кредитного кооператива по его способности удовлетворять потребности своих членов на разумных условиях, Это, прежде всего, уровень удельных издержек функционирования кредитного кооператива (отношение затрат на работу кредитного кооператива и его активов), а также уровень процентной «маржи» (разница между средневзвешенной ставкой по займам, выданным членам кредитного кооператива, и средневзвешенной ставкой по сберегательным вкладам, привлеченным от членов кредитного кооператива). Эти показатели рассчитываются по итогам года и являются внутренними (оценочными). Их основное назначение - обеспечить сопоставимость оценок работы кредитного кооператива в разные годы, а также сопоставимость работы разных кредитных кооперативов»

N = 3 / СГА: где: (14)
3 - затраты кредитного кооператива в отчетном году (кроме выплат процентов по привлеченным сберегательным вкладам);
СГА - среднегодовые активы кредитного кооператива: полусумма активов на начало года и на конец года (активы = валюта баланса за вычетом убытков) либо среднее арифметическое значений активов кредитного кооператива на каждый квартал.
Рекол1ендуемое значение показателя — не выше 0,1.

N = ПСс - ПД, где: (15)
ПСс - средневзвешенный процент по выданным ссудам;
ПД — средневзвешенный процент по сберегательным вкладам, привлеченным от членов кредитного кооператива. Эти показатели, в свою очередь, рассчитываются так:

ПСс = Сумма (Ri*Vi) / Сумма Vi, где: (16)
Ri - процентная ставка по данным займам, Vi - объем данного займа

ПД = Сумма (Ol*Vi) / Сумма Vi, где: (17)
Ri - процентная ставка по данному сберегательному вкладу, Vi - объем данного сберегательного вклада.

Под социальной эффективностью, в отличие от экономической, понимается соответствие кредитного кооператива своим социальным задачам. Вопрос состоит в том, не уклоняется ли он от своих функций по удовлетворению потребностей членов кредитного кооператива в сбережении и кредитовании.

Показателями, позволяющими это оценить, являются:

• доля удовлетворенных запросов о предоставлении займов;
• доля займов, выданных членам кредитного кооператива, в общей структуре активов кредитного кооператива;
• уровень ставки по сберегательным вкладам членов кредитного кооператива, Эти показатели, как и показатели предыдущей группы, рассчитываются по итогам года и являются внутренними, оценочными. Их основное назначение— обеспечить сопоставимость оценок работы кредитного кооператива в разные годы, а также сопоставимость работы разных кредитных кооперативов.

N=3у/3,где: (18)
Зу — общая сумма выданных займов за год, 3 - общая сумма запрошенных займов за год,

Следует отметить, что величина этого показателя зависит не только от кредитного кооператива, но и от активности обращений его членов о получении займов, и от качества запросов (степень обеспеченности займов).

Нельзя требовать от кредитного кооператива однозначной ориентации на максимизацию этого показателя, поскольку при таком подходе качество займов может ухудшиться.

N = Сс / СГА, где: (19)
Сс - общий объем займов, выданных за год членам кредитного кооператива, СГА - среднегодовые активы кредитного кооператива: полусумма активов на начало года и на конец года (активы = валюта баланса за вычетом убытков), либо среднее арифметическое значений активов кредитного кооператива на каждый квартал.

Увеличение этого показателя также нельзя рассматривать как однозначно положительный признак, поскольку в нем не видно качество выданных займов. Однако малый размер этого показателя позволяет сделать вывод о том, что кредитный кооператив плохо работает со своими членами в области выдачи займов и должен совершенствовать такую работу.

Этот показатель имеет смысл соотносить со ставкой процентов в Сбербанке, Если кредитный кооператив выплачивает более низкие проценты, значит, он недостаточно выполняет свои функции по сбережению средств членов кредитного кооператива.

Интегральным социально - экономическим показателем эффективности можно считать уровень невозврата займов членами кредитного кооператива. Доля невозвращенных займов должна стремиться к нулю. Тем не менее, поскольку риск невозврата займа все-таки существует, то для целей управления этим риском целесообразно ввести норматив допустимого размера невозврата:

N = Сс(н) / Сс, где: (20)
Сс(н) - объем невозвращенных займов за nepnoj С с - общий объем выданных займов за период.
Предельно допустимое значение показателя - не выше 0,05.