Осуществление социально-экономической деятельности кредитного кооператива невозможно без формирования капитала, достаточного для финансирования текущей хозяйственной деятельности и выполнения задач, поставленных перед кооперативом его членами.

Для экономической политики кооператива характерны такие основные принципы формирования и использования капитала:

• капитала должно быть достаточно для осуществления планируемых финансовых операций;
• члены кооператива осуществляют контроль над деятельностью кредитного кооператива. Он выражается в голосовании, которое проводится членами кооператива и не подвержено влиянию внешних организаций;
• кооперативная собственность управляется действующими членами кооператива.

Основными источниками формирования капитала кредитного кооператива являются:

• накопленные собственные средства (собственный капитал): вступительные и паевые взносы, доходы от собственной деятельности кооператива, целевые взносы пайщиков;
• полученные средства в долг (заемный капитал): сбережения пайщиков, займы в других финансовых организациях;
• безвозмездные взносы и другие поступления.

Собственный капитал кооператив формирует за счет паевых взносов членов кооператива и полученных доходов.

Материальную основу кредитного кооператива и основу его деятельности составляют взносы пайщиков. Кредитный кооператив самостоятельно принимает решение о видах взносов и порядке их уплаты.

Члены вносят в кредитный кооператив денежные средства на основе членства; поскольку взносы предназначены для уставной деятельности кредитного кооператива, их уплата составляет уставное требование для членов. Уплачивая взносы, член кооператива исполняет свои членские обязательства, осуществляет в отношении кооператива свои обязательственные права.

Кредитный кооператив становится собственником всех средств, внесенных пайщиками в виде денежных и имущественных взносов. Вместе с тем он обязан возвратить пайщикам паевые и сберегательные взносы по прекращении членства, а сберегательные взносы - по прекращении членства или по условиям договора. Паевые и сберегательные взносы не являются привлеченными средствами, поскольку внесены пайщиками на основе членства. В то же время и паевые, и сберегательные взносы представляют собой обязательства кредитного союза перед пайщиками. Взносы членов кооператива могут быть классифицированы: для членов как обязательные и необязательные; для кредитного кооператива как возвратные и невозвратные.

К обязательным взносам относятся вступительные (по уставу или по решению общего собрания), паевые, сберегательные страховые (по решению общего собрания как гарантия возврата займа), целевые (на содержание аппарата управления). К необязательные взносам относятся сберегательные взносы (личные сбережения пайщиков) — накопительные, до востребования или на срок. К необязательным взносам относятся также взносы для участия в целевых программах, например, в образовательной или жилищной.

Возвратные взносы - это паевые взносы, все виды сберегательных взносов, некоторые целевые взносы для участия в программах, реализуемых кооперативом.

Паевые взносы уплачиваются членом при вступлении в кредитный кооператив и являются основанием для его членства в кооперативе. Размер этого взноса устанавливается общим собранием членов кооператива. Таким образом, паевой взнос - денежные средства, переданные членом кредитного кооператива в собственность кооператива для осуществления деятельности, предусмотренной его уставом. В сельскохозяйственных кредитных кооперативах, созданных на основе Федерального закона № 193-ФЭ «О сельскохозяйственной кооперации» предусматривается наряду с обязательным паевым взносом, дополнительного паевого взноса. В кредитных кооперативах, создаваемых на основе Федерального закона «О кредитной кооперации», дополнительные паевые взносы не предусматриваются.

Обязательный паевой взнос - паевой взнос члена кооператива, вносимый в обязательном порядке и дающий право голоса и право на участие в деятельности кооператива, на пользование его услугами и льготами, предусмотренными уставом кооператива, и на получение полагающихся кооперативных выплат.

Дополнительный паевой взнос члена кооператива вносится им по своему желанию сверх обязательного паевого взноса и по нему он получает дивиденды в размере и в порядке, которые предусмотрены Федеральным законом и уставом кооператива. Размер и условия его внесения устанавливаются ежегодно правлением и утверждаются собранием или наблюдательным советом кооператива. Дополнительные паевые взносы приравниваются к взносам ассоциированных членов кооператива, и на них ежегодно начисляются дивиденды. Размеры дивидендов устанавливаются на каждый прошедший год после утверждения годового отчета общим собранием.

По нашему мнению, такое различие в источниках формирования паевого фонда кредитного кооператива вносит определенное неравенство в условия деятельности кооперативов, которые могут быть созданы одними и теми же людьми, являющимися сельхозтоваропроизводителями, прежде всего, владельцами ЛПХ.

Сумма паевых взносов образует паевой фонд кредитного кооператива, который составляет его собственные средства (собственный капитал) и, в то же время, его долгосрочные обязательства перед членами кооператива.

Паевой взнос для пайщика служит основанием для так называемого «паенакопления», то есть для начисления кооперативных выплат.
Паевой капитал представлен средствами, полученными от своих членов для формирования активов без обязательства из возврата в фиксированные сроки на определенных условиях, В этом состоит отличие собственного капитала от заемного.

Для членов кооператива вложения средств в формирование собственного капитала связаны с риском - можно лишиться всего капитала или его части в случае, если деятельность кооператива не будет приносить прибыль. Это обстоятельство служит для членов кооператива предпосылкой организации активного контроля над его деятельностью.

В конкурентной финансовой среде инвестор старается добиться максимальной отдачи от капиталовложений, так как это связано с большим риском, В кооперативе такой критерий не обязательно срабатывает.

Члены кооператива имеют возможность оправданно надеяться на отдачу от своих вложений. Хотя, конечно, для члена кооператива сложно определить уровень отдачи, получаемый от инвестиций, так как это неосязаемая отдача и она не может быть измерена в обычных финансовых показателях. Кроме того, голоса членов кооператива равны в принятии решений. Такая отдача может быть измерена уровнем понижения цены на оказываемые услуги или повышения цен, определяемых рынком, в сравнении с ценами на те же услуги в некооперативных структурах.

Для примера - маржа по процентной ставке по кредиту для членов кооператива «Кредитор» Калужской области не превышает 1%, что в три раза ниже процентной ставки по кредиту, предоставляемому «СБС-АГРО» (3%).

Члены кооператива могут оценить цену сделки плюс стоимость чистого дохода наличными и дисконтированную стоимость остатков, удержанных на будущее, и таким образом оценить выгоды как отдачу от капиталовложений.

Кооператив привлекает заемные средства у местных и региональных органов государственного управления и других источников па основании договоров и других документов в соответствии с законодательством. При этом под другими источниками могут пониматься не только кооперативы более высокого уровня, но кооперативы других видов, что особенно важно в современных условиях.

За счет собственных и заемных средств кооператив формирует следующие фонды:

• неделимые фонды - здания, сооружения, машины и различное оборудование. В состав неделимого фонда по решению общего собрания членов кооператива может быть внесена стоимость других объектов;
• фонд оборотных средств - денежные и другие средства для осуществления текущей деятельности кооператива;
• резервный фонд, не менее 5% от суммы привлечённых средств пайщиков. Резервный фонд формируется с момента начала деятельности кооператива за счет дополнительных взносов членов кооператива в порядке, установленном для выплаты обязательных паев. Прибыль кооператива также может быть источником формирования резервного фонда. Резервный фонд используется для покрытия непредвиденных расходов кооператива.

Основная деятельность кредитного кооператива направлена на защиту интересов своих членов в сфере финансовых услуг. В этих целях кредитный кооператив организует финансовую взаимопомощь членов, выдавая им займы на различные, прежде всего, производственные цели.

Кредитный кооператив аккумулирует денежные сбережения пайщиков, принимая от них взносы, формирует фонд финансовой взаимопомощи для предоставления выдачи займов (ссуд), формирует иные фонды в соответствии со своим уставом, выдаст займы (ссуды) членам-пайщикам. В соответствии с уставом и положениями, начисляет и выдает членам-пайщикам компенсационные выплаты (процент по сбережениям) в установленном порядке, взимает компенсацию (процент) по выданным займам в установленном порядке.

В кредитных кооперативах фонд финансовой взаимопомощи формируется за счет части собственных средств кредитного кооператива и средств, привлекаемых в кредитный кооператив в форме займов, полученных от членов кооператива, ассоциированных членов кооператива, и кредитных и иных организаций. При этом займы осуществляются только в денежной форме.

Размер фонда финансовой взаимопомощи, порядок его формирования и использования определяются уставом кредитного кооператива, решениями общего собрания членов кредитного кооператива.

Практика действующих кредитных кооперативов показывает, что собственных средств и сберегательных займов членов кооперативов не достаточно для достижения стоящих перед кооперативом целей. Необходимо расширение источников формирования фонда кредитных ресурсов.

Учитывая то, что сельскохозяйственные кредитные кооперативы, по определению, работают со средним классом, по нашему мнению, на них целесообразно законодательно распространить возможность сбережения денежных средств населения, постоянно или временно проживающего в зоне деятельности кредитного кооператива. У кредитной кооперации имеются для заимодавцев свои привлекательные стороны, вытекающие из производительного использования денежных ресурсов ссудополучателями. Проведенные исследования показывают, что предпочтения населения к хранению денег в Сбербанке устойчиво высказывают лишь 37,5% опрошенных, в коммерческих банках - 10,6%, причем 25% респондентов не доверили бы ни при каких условиях свои сбережения банкам и еще 23% - скорее всего бы также не доверили им.

Опыт привлечения свободных денежных средств населения накоплен организациями потребительской кооперации, которые с 1994 года активно используют заемные средства населения.

Поскольку люди, обслуживаемые организациями потребительской кооперации, и люди, проживающие в зоне деятельности кредитного кооператива, - это, как правило, одни и те же люди, знающие друг друга, испытывающие определенное доверие друг к другу, то сегодня кредитные кооперативы могут использовать свободные денежные средства не членов кооператива для достижения целей кредитного кооператива на определенных условиях, представляющих интерес для заимодавцев. Многие из них являются владельцами нетоварных ЛПХ, не испытывающих устойчивую потребность в кредитах производственного назначения, но располагают свободными денежными средствами, которые не желают доверять коммерческим банкам.

По форме привлечения денежных средств, способу использования и ответственности сбережение денежных средств членов кооперативов существенно отличается от привлечения во вклады денежных средств населения банками и иными кредитными организациями.

Привлечение денежных средств физических и юридических лиц но вклады (до востребования и на определенный срок) является одной из основных банковских операций для кредитных (коммерческих) организаций, по договору банковского вклада (депозита) одно сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором. Договор банковского вклада, в котором вкладчиком является гражданин, признается публичным договором, по которому банк - коммерческий организация должна оказывать услугу каждому, кто к ней обратится.

По нашему мнению, отличия операций сбережения денежных средств в кредитных кооперативах и банках (кредитных организациях) отличаются следующим:

• в кооперативах услуга по сбережению средств предоставляется только членам кооператива, в банках - неограниченному кругу физических и юридических лиц;
• в кооперативах данные средства используются только на займы членам кооператива на условиях и под ответственность данных членов кооператива, в банках средства размещаются сторонним лицам от имени и под ответственность банков;
• в кооперативах отношения между кооперативом и его членами но вкладам (взносам) на сбережение строятся на условиях, определенных уставам кооператива и положениями, принятыми общим собранием его членов. Договор банковского вклада, в котором вкладчиком является гражданин, признается публичным договором, таким же признается договор, заключенный коммерческой организацией и устанавливающий ее обязанности по оказанию услуг каждому, кто к ней обратится;
• для оказания услуг членам кооператива по сбережению денежных средств в кооперативе не требуется лицензия, принятие вкладов в банках обусловлено лицензией.

Кредитные кооперативы имеют право оказывать услуги сбережения только своим членам, уже в силу этого они не могут использовать для оформления данных отношений договор банковского вклада.

Сбережение средств своих членов - это не банковская операция, соответственно оформление таких отношений, бухгалтерский учет и налогообложение этих операций должны соответствовать цели данной деятельности. При широком распространении кредитных кооперативов и увеличении численности участников сбережение денежных средств членов сельскохозяйственных кредитных кооперативов приобретет значение основного источника средств для предоставления займов членам кооператива.

В настоящее время кредитные кооперативы для оформления отношений по сбережениям членов кооператива могут использовать два вида договора: договор займа и договор сбережения.

В соответствии с действующим законодательством свободная часть фонда финансовой взаимопомощи кредитный кооператив может разместить в банковских депозитах и/или иных наиболее устойчивых низкорискованных финансовых инструментах. Более того, даже денежные средства кредитных кооперативов, должны храниться на расчетных счетах, открываемых в коммерческих банках. Это положение законодательства свидетельствует о зависимости кредитной кооперации от деятельности коммерческих банков. Если коммерческий банк разорится, то и средства кредитного кооператива просто пропадут. Это рождает проблему создания кредитными кооперативами собственной системы сбережения средств пайщиков, независимой от банковской системы. Важной проблемой формирующейся системы кредитной кооперации является, по нашему мнению, создание параллельной финансово-кредитной системы, действующей под контролем Центрального банка РФ, независимой от системы коммерческих банков, предусматривающей, реализацию принципа автономии и независимости, в частности от коммерческих банков.

Принимая взносы членов и иных заимодавцев, кредитный кооператив гарантирует их сохранность и возврат (на основании устава и договора) с обязательной компенсацией, то есть с уплатой процентов. Проценты по личным сбережениям устанавливаются и начисляются в соответствии с процедурами, утвержденными общим собранием или правлением кредитного союза. Как правило, проценты дифференцированы в зависимости от срока и вида сберегательного взноса. Размер процента должен быть соотнесен с компенсацией по займам: чем выше процент по сбережениям, тем выше будет компенсационный процент по займам. Конкретный уровень процентов должен отразить баланс интересов членов-сберегателей и членов-заемщиков.

Гарантируя возврат сбережений и их компенсацию, кредитный кооператив должен предусмотреть использование взносов пайщиков в соответствии с целями деятельности и уставом кредитного кооператива, имея в виду, что сбережения должны иметь форму финансового актива. Важнейшие характеристики финансового актива - надежность, доходность, ликвидность. Любой вид актива сопряжен с финансовым риском. Как правило, доходность выше там, где выше риск. В то же время кредитный кооператив - это организация «спокойных финансов». Следовательно, наиболее надежным видом финансовых активов для кредитных кооперативов, наиболее надежной формой использования сбережений членов и других заимодавцев служат займы членам кооперативов. Сберегательная деятельность кредитного союза и деятельность по предоставлению займов - это две стороны единого процесса организации финансовой взаимопомощи.

Возможность получить деньги взаймы - наиболее сильный мотив членства в кредитном кооперативе. Выдача займов - важнейшая услуга кредитного кооператива. Источником займов членам кооператива служит фонд финансовой взаимопомощи.

Далеко не всегда сбережений пайщиков бывает достаточно для удовлетворения запросов пайщиков. В этих случаях устанавливается очередь членов кооператива на получение займа, а органы управления кредитного кооператива принимают меры для увеличения фонда финансовой взаимопомощи. Для этих целей могут быть привлечены средства спонсоров, предоставленные в виде целевых благотворительных взносов или целевых средств на возвратной основе, или банковский кредит.

Предоставление и получение займа оформляется договором займа, в котором предусмотрена цель, на которую берутся деньги, срок займа, гарантии его возврата и размер компенсации (процент).

Анализ деятельности сельскохозяйственных кредитных кооперативов позволяет выявить сложившиеся формы и методы ссудных операций, проводимых кооперативами. Их можно разделить на две группы:

• займы по обороту, обеспечивающие непрерывное, по мере снижения или увеличения потребности синхронное движение займа, являющегося непрерывно возобновляемым процессом;
• займы по остатку, базирующиеся на взаимосвязи остатков товарно-материальных ценностей заемщика-члена кооператива и затрат, вызвавших потребность в ссуде. В этом случае ссуда позволяет компенсировать затраты на их приобретение.

По форме можно выделить:

• целевые займы, к которым относятся ссуды на производственные цели, связанные с накоплением производственных запасов, других товарно-материальных ценностей и осуществлением производственных затрат, ссуды на торгово-посреднические операции, выдаваемые на закупку продукции и ссуды на временные нужды, предоставляемые на операции распределительного характера: выплату заработной платы и платежи в бюджет;
• многоцелевые краткосрочные займы (кредитная линия), предоставляемая на разрыв в платежном обороте заемщика, когда в определенный момент времени его финансовые потребности превышают имеющиеся у него собственные ресурсы. Потребность в денежных средствах может быть связана с созданием запасов товарно-материальных ценностей, осуществлением производственных затрат, отвлечением оборотных активов в товары отгруженные, дебиторскую задолженность и т.д.
• синдицированные займы, выдаваемые объединением кредиторов, распределяющих риски между собой, что позволяет сельскохозяйственному кредитному кооперативу поддерживать свою ликвидность на должном уровне и сохранить привлекательность кооператива для члена-пайщика. Отношения по синдицированному займу оформляются особым соглашением, в котором фиксируются круг участников, порядок руководства, права и обязанности членов;
• ипотечные займы под залог недвижимости;
• потребительские займы, предоставляемые физическим лицам, для приобретения потребительских товаров и оплаты услуг. Этот вид займов различается по объектам финансирования, по способам предоставления, срокам его погашения, методам взимания процентов, характеру кругооборота денежных средств и обеспечению ссудной задолженности. Потребительский заем в сельскохозяйственных кредитных кооперативах характерен для владельцев личных подсобных хозяйств и, как правило, выдается в межсезонный период, когда потребность в ссудах на производственные цели невелика.

Важнейшим направлением деятельности кооператива является формирование собственной кредитной политики, которая должна пересматриваться вследствие изменения внешних и внутренних условий деятельности. Кредитная политика должна включать в себя общий порядок принятия решений о выдаче ссуд, решений по выбору надежных заемщиков, объемах и сроках выдачи ссуд.

При ее разработке должны учитываться основополагающие моменты, определяемые действующим законодательством и уставом кооператива:

• кому может быть предоставлена ссуда и на какие цели;
• максимальный размер займа одному члену кооператива;
• срок займа и размер компенсации;
• порядок рассмотрения заявок на получение займов, предусматривающий перечень документов, который необходимо предоставить для рассмотрения заявления, в т.ч. информация о существующих долгах перед кооперативом, банками, налоговой инспекцией и иных обязательствах;
• обеспечение займа;
• порядок предоставления займов, где излагаются сроки их предоставления (краткосрочные до 12 мес. и среднесрочные от 1 года до 3 лет);
• регулярность уплаты процентов, порядок погашения займа (единовременно либо частями), виды имущества, которое принимается в обеспечение возврата займа;
• диверсификация портфеля займов;
• порядок разрешение разногласий.

Алгоритм формирования кредитной политики кредитного кооператива должен обеспечивать снижение риска кооператива и строится на целевом предназначении, индивидуальности условий и сроков займов. Так, в начальный период деятельности кооператива размер займов должен быть ограничен в целях повышения гарантии их возвратности. В дальнейшем целесообразно дифференцированно подходить к определению сумм и процентных ставок с учетом кредитной истории заемщика и изменений экономической ситуации в регионе. В регионах, где доходы имеют тенденцию к снижению и сокращается сумма сделанных сбережений, целесообразно ограничиться выдачей ссуд только на производственные цели» а потребительские займы выдавать только под поручительство не менее двух членов кооператива и в исключительных случаях.

Размер займа должен определяться не наличием и стоимостью обеспечения в погашение займа, а, прежде всего, способностью заемщика возвратить основную сумму займа и проценты.

Процентные ставки по займам и сбережениям должны отражать рыночные условия, а также принимать во внимание операционные расходы, затраты по привлечению ресурсов и уровень инфляции.

Анализ деятельности кредитных кооперативов позволяет сделать вывод о важности диверсификации портфеля займов, т.к. она позволяет обеспечить финансовую устойчивость, стабильность функционирования, снижает зависимость кооператива от природных и экономических колебаний.

Основным условием выдачи ссуды является оценка уровня кредитоспособности члена кооператива.

С учетом специфики деятельности кредитных кооперативов понятие «кредитоспособность» может быть определено как комбинация моральных и материальных качеств, являющихся основой доверия, в результате которого кооператив может принять решение о выдаче займа или отказе в нем.

Факторы, определяющие уровень кредитоспособности заемщика:

Личные качества заемщика:

• Достоверность;
• Честность и надежность;
• Условия жизни;
• Опыт хозяйственной деятельности;
• Умение руководить бизнесом;
• Деловая репутация

Имущественное положение заемшика:

• Доход
• Имущество (активы)
• Обязательства (долги)
• Ликвидность активов
• Гарантии
• Перспективы развития

Таким образом, основными текущими задачами кредитного кооператива являются выдача займов, наблюдение за их использованием и погашением, аккумулирование денежных средств сельского населения в виде сберегательных займов. Все эти операции требуют упорядоченной организационной структуры, наиболее близкой к сельским жителям, владеющей мониторингом хозяйственной деятельности членов и приспосабливающейся к потребностям и особенностям жизни населения.

Для расширения микрофинансовой деятельности и обеспечения устойчивости системы кредитных кооперативов необходимо поддерживать создание кооперативных организаций второго и последующих уровней, включая федеральный. Как показывает зарубежный опыт, построение вертикальной системы сельскохозяйственных кредитных кооперативов является целесообразным и эффективным при условии многочисленности полноценных кредитных кооперативов в каждом территориальном образовании на селе и когда инициатива исходит «снизу вверх». Вертикальная система строится таким образом, что самостоятельные и юридически независимые первичные кредитные кооперативы являются членами региональных кооперативных организаций, которые, в свою очередь, учреждают кооперативный банк национального масштаба, являющийся финансовым кооперативным центром страны. Таким образом, региональные кредитные кооперативы и общенациональный кооперативный банк обслуживают кредитно-финансовые потребности населения и их кооперативов, создается мощная кооперативная система

В начале XXI века актуальным, в отличие от проблем кредитных кооперативов, создаваемых в XIX - XX веках, становится необходимость формирования мощной кооперативной кредитно-финансовой системы, действующей параллельно с коммерческими банками. Эта работа уже началась путем создания в регионах страны кредитных кооперативов второго уровня, укрепления позиций организаций по поддержки кредитной кооперации. Для этого необходимо использовать потенциал международных проектов, способных оказать не только методическую, консультационную, но и финансовую помощь. В противном случае кредитная кооперация может столкнуться с теми же трудностями, что сельскохозяйственная потребительская кооперация. Благодаря проекту ТАСИС, были созданы устойчивые союзы сельскохозяйственных потребительских кооперативов в Саратовской и Ярославской областях. После окончания проекта в стране не создано ни одного нового регионального союза. Зарегистрированный в рамках проекта Федеральный союз сельскохозяйственных потребительских кооперативов практически не действует в силу недостаточной внутренней (со стороны кооперативов) и внешней (со стороны государства) поддержки.

Кредитные кооперативы должны повышать уровень ссудо-сберегательной деятельности, переходя от упрощенных схем получения и выдачи займов, к применению банковских технологий.