Система управления финансами в современной экономике имеет определяющее значение для ее функционирования и развития. Сложившаяся к настоящему времени российская система управления финансами получила развитие в процессе экономических реформ перехода от планово-централизованной к рыночной экономике.

В планово-централизованной экономике управление финансами осуществлялось директивно-административными методами. Проблемы финансового рынка не возникало, поскольку как такового его вообще не было, хотя некоторые элементы этого рынка все же существовали - выпускались государственные займы, функционировали сберегательные кассы для населения и некоторые другие. Но они не оказывали существенного воздействия на деятельность финансовой сферы и самой экономики.

Между тем цивилизованная рыночная экономика не может успешно и стабильно функционировать и развиваться без хорошо отлаженной, управляемой финансовой системы и регулируемого финансового рынка. Финансовая система и финансовый рынок функционируют на базе реальной экономики, производящей материальные и духовные блага. Они в то же время обслуживают и определяют условия деятельности самой реальной экономики. Поэтому в рыночной экономике управление финансами приобретает исключительно важное значение, финансовые (денежные) пропорции определяют материально-вещественные пропорции, распределение реальных, т.е. материальных и нематериальных, ресурсов, воздействуют на струкгурную перестройку, ставят благосостояние населения в зависимость от результатов экономического роста.

Система управления финансами в современной рыночной экономике представляет собой взаимоувязанный комплекс мер, инструментов, а также финансовых институтов, обеспечивающих стабильное и эффективное функционирование финансовой системы в целом и ее отдельных звеньев, способствующих развитию реального сектора экономики и решению назревших социальных проблем.

Существенным элементом финансового управления является финансовый анализ. Финансовый анализ КПК представляет собой определение степени устойчивости состояния кооператива и эффективности его функционирования в финансовых показателях.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур кооператива, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств.

Основными функциями финансового анализа являются:

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области фийансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности деятельности.

Можно выделить шесть методов финансового анализа

Шесть основных методов финансового анализа

• Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ позволяет определить изменения показателей финансовых отчетов с течением времени и узнавать об изменениях в финансовой организации.
• Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Вертикальный анализ состоит из установления связи пунктов финансового отчета с другими компонентами того же финансового отчета.
• Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
• Сравнительный (пространственный) анализ — это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
• Факторный анализ — это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
• Анализ относительных показателей (коэффициентов). Анализ относительных показателей дает возможность установить отношения между различными элементами финансовых отчетов и определить их взаимосвязь

Эти пять методов дополняют друг друга, и цель каждого из них - обеспечить другой взгляд на кооператив в зависимости от того, как интерпретируются результаты. Преимущество комбинирования этих методов в обеспечении полного взгляда на благополучие организации.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

Финансовая отчетность должна быть уместной, надежной, понятной и сопоставимой. Для этого необходимо иметь эффективную информационную систему, но еще более необходимо показать точность и дисциплину в управлении финансами.

В настоящее время специальных форм бухгалтерской отчетности для кооперативов не разработано.

Годовая бухгалтерская отчетность кооператива состоит из:

1. Бухгалтерского баланса (форма № 1)
2. Отчета о прибылях и убытках (форма №2)
3. Приложений к ним предусмотренные нормативными актами (формы № 3-6)
4. Аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральным законом подлежит обязательному аудиту.
5. Пояснительной записки

Некоммерческие организации (в т.ч. КПК) могут не представлять в составе бухгалтерской отчетности Отчет об изменениях капитала (форма N 3), Отчет о движении денежных средств (форма N 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5) при отсутствии соответствующих данных.

Некоммерческой организации (в т.ч. КПК) рекомендуется включать в состав бухгалтерской отчетности Отчет о целевом использовании полученных средств (форма N 6).

В течение отчетного периода, т.е. за 1 квартал, полугодие, 9 месяцев отчетность сдается в упрощенном варианте:

• Бухгалтерского баланса (форма № I)
• Отчета о прибылях и убытках (форма №2)

Отправной точкой финансового анализа является своевременное и корректное формирование финансовых отчетов. Для расчета показателей используются данные не только бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчет о целевом использовании полученных средств, но и статистическая информация о сбережениях, займах, пайщиков и т.п.

Сбор информации должен быть стандартизирован и систематизирован, только в этом случае информация будет достоверной. Это означает, что система бухгалтерского учета должна быть едина для всех КПК.

Анализ финансового состояния - это расчет и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.

Цель анализа - получение информации необходимой для принятия управленческих решений:

• диагностическое обследование кооператива;
• оценка деятельности кооператива (управленческого персонала организации);
• расчет базовых нормативов для планирования и прогнозирования;
• принятие решения об инвестировании (размещение и привлечение средств).

Для целей финансового анализа предпочтительней рассчитывать средние величины по формуле среднехронологического значения.

На практике рекомендуется применять именно этот метод:

Расчет среднего актива = (77334,02+79465,20+81542,31+86497,26+8546 9,78+84576,34+82614,97+81234,65+82467,85+84673,68+86283,64+87649,31 +85284,40)713 = 83468,78 тыс. руб.

Менее точный путь подсчета среднего показателя - метод среднеарифметического вычисления, используется в том случае, когда нет данных на конец каждого месяца.

Анализ финансовых показателей помогает ответить на два главных вопроса, которые должна задать себе каждая организация, занимающаяся микрофинансированием:

• достигает ли эта организация прибыльности, или движется ли она по направлению к этой цели?
• насколько она эффективна в процессе достижения своих целей?

В совокупности все эти показатели дают представление о финансовом состоянии кооператива, а также о состоянии кооператива в целом.

Анализ финансовых показателей - это инструмент финансового управления, который помогает оценивать прогресс в достижении самоокупаемости кооператива.

Во избежание ошибок финансового анализа ни один показатель не должен рассматриваться независимо от остальных, поскольку ни один взятый отдельно показатель не может дать полную оценку финансового состояния кооператива. Только взятые вместе показатели дают возможность оценить все аспекты финансового состояния кооператива.

Самоокупаемость может быть достигнута, если операции кооператива, во-первых, прибыльны, а во-вторых, надежны. Поэтому показатели должны характеризовать эти два аспекта деятельности ФО.

Нет таких значений тех или иных показателей, которые были бы единственно правильными для всех кооперативах. При анализе показателей должен обязательно приниматься в расчет возраст организации. Показатели «молодого» кооператива могут быть слишком низкими по сравнению с кооперативами, достигшими хороших результатов, а уровень самоокупаемости может показаться недостаточным.

На начальных стадиях можно спокойно относиться к низким значениям показателей деятельности кооператива, но они должны постоянно улучшаться.

Систематический анализ показателей помогает выявить проблемы, которые необходимо решить до того, как они начнут серьезно угрожать организации и принять правильные управленческие решения.

Анализ тенденций помогает смягчить влияние сезонных колебаний или неблагоприятных факторов.

Пользователям различного уровня потребуется набор различных показателей для анализа. В целом можно разделить их таким образом:

• менеджерам необходимо знать качество портфеля займов, показатели эффективности на уровне филиалов.
• старшему руководству необходимо знать качество портфеля займов, показатели эффективности, прибыльности, ликвидности и соотношение собственного и заемного капиталов на уровне кооператива.
• донорам/инвесторам необходимо знать качество портфеля займов, соотношение собственного и заемного капиталов и прибыльность на уровне кооператива.

Кроме анализа прошлых тенденций, показатели, вместе с управленческими решениями, полезны при подготовке финансовых прогнозов.
При сравнении нескольких кооперативов важно принимать во внимание следующие факторы:

• Размер кооператива: Крупные кооперативы могут выиграть от экономии на масштабах за счет неизменности постоянных затрат при росте кооператива.
• Возраст кооператива: давно существующие кооперативы, как правило, более эффективны, чем молодые.
• Рост кооператива: быстро растущие кооперативы зачастую менее эффективны.
• Оборачиваемость портфеля займов: краткосрочные займы увеличивают издержки кооператива на оформление сделок.
• Средний размер займов: 10 займов по 100 рублей дороже для кооператива, чем один заём в 1000 рублей.
• Частота платежей по займам: небольшие регулярные платежи по займам связаны с большими затратами для кооператива, но обеспечивают больший приток денег.
• Географическое положение: работать в густонаселенных городах для кооперативов менее затратно, чем в сельской местности и пр.

Важное место в системе комплексного анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа.