ОРГАНИЗАЦИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ТОВАРНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В СЕЛЬСКИХ КРЕДИТНЫХ КООПЕРАТИВАХ

Значительная кредиторская задолженность сельскохозяйственных предприятий зачастую ограничивает их финансовые возможности. Поэтому в ряде регионов финансирование сельскохозяйственного производства может вестись по схеме товарного кредитования, которая может быть успешно реализована в рамках сельского кредитного кооператива (СКК).

При использовании стандартных форм кредита сельскохозяйственные товаропроизводители должны независимо от их финансового положения любыми способами возвращать кредитные ресурсы денежными средствами: перезанимать их, еще больше увеличивая свою задолженность; продавать за бесценок продукцию, чтобы в срок рассчитаться по кредиту; часто на невыгодных для себя условиях идти на реструктуризацию долгов и т.п. При товарном кредите реализовывать товар не требуется, а экономия затрат на этом может повысить эффективность работы хозяйства. Товарная форма кредита в сельскохозяйственном производстве призвана оказать стимулирующее воздействие на весь процесс воспроизводства в АПК, поскольку ему присущи все функции, что и общепринятым формам кредита. Так, в условиях рыночной экономики товарный кредит:

• выступает в качестве своеобразного механизма перераспределения временно свободных товарных кредитных ресурсов из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивающие, в частности, рост производства и более высокую прибыль;
• стимулирует производство, что непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают заемные средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота сельскохозяйственного капитала;
• с помощью товарного кредита происходит ускорение процесса концентрации сельскохозяйственного капитала. Кредитные ресурсы позволяют существенно расширить масштаб производства и таким образом обеспечить дополнительную массу прибыли, поскольку одним из важнейших факторов, стимулирующих развитие аграрной экономики, является наличие условий для накопления капитала, позволяющего обеспечить непрерывный процесс расширенного воспроизводства;
• имеет инвестиционный характер, так как здесь заемные средства совершают полный кругооборот капитала, минуя его денежную форму: от вложения оборотных средств до получения конечного результата в виде созданного качественно нового натурального продукта, который, с одной стороны, является товаром, частью дохода кредитора и заемщика, а с другой - результатом их совместной работы и взаимопомощи;
• способствует экономии предоставляемых в ссуду натуральных ресурсов, оперативному вложению их в создание прибавочной стоимости, пополнению оборотных средств сельскохозяйственных товаропроизводителей;
• при высоких темпах инфляции сельхозпредприятию иногда выгоднее иметь оборотный капитал в виде товарных запасов, чем в виде остатков денежных средств на расчетных счетах. Принадлежащие сельскохозяйственному предприятию материальные оборотные средства более выгодно вложить в какую-либо кредитную операцию, приносящую доход, не превращая их в денежные средства, чем продать их по низкой цене или провести бартерную сделку, при которой не происходит прироста стоимости оборотных средств;
• товарный кредит исключает использование как наличных, так и безналичных денежных средств, которые являются основой для спекуляции и мошенничества.

В условиях инфляции банковские кредиты, как правило, предоставляются на условиях ежеквартальной, ежемесячной или ежедневной уплаты процентов. При натуральном кредитовании стоимость товаров оценивается в рублях или привязывается к курсу доллара, чтобы при возврате кредита заемщиком в рублях не потерять на курсовой разнице.

При кредите натурой погашение его может проходить как в натуральной, так и в денежной форме. Процент за пользование заемными средствами при погашении натурой выступает также в натуральной форме в виде части прироста натурального продукта. Этот кредит также погашается в конце срока кредитования. Если погашение кредита планируется производить в натуральной форме, то здесь следует учитывать фактор изменения цен. В сельскохозяйственном производстве в силу неэластичности спроса на продукты питания в случае высокого урожая, цена на данную продукцию значительно понижается. Для того, чтобы кредитор не оказался в проигрыше, стоимость объема возвращаемой заемщиком продукции должна быть эквивалентна сумме займа и процентов. Гарантией соблюдения интересов участников такой кредитной сделки является рыночная стоимость произведенного натурального продукта, складывающаяся на момент реализации. А так как рыночная цена учитывает не только затраты на производство и реализацию продукции, но и имеет инфляционную составляющую, то потери от инфляции субъектам кредитных отношений не грозят, или они окажутся незначительными.

Например, в Московском областном кредитном потребительском кооперативе "Нива Подмосковья" члены кооператива часто кредитуют друг друга продукцией. Так, крестьянские (фермерские) хозяйства-пайщики кредитного кооператива: "Андрейка", "Оксана", "Пчелка", "Белово" Зарайского района Московской области возделывают картофель и весной нуждаются в средствах для покупки семенного картофеля. В состав их кооператива входит фермерское хозяйство Акатьева В.Н., занимающееся производством семенного и товарного картофеля. Это хозяйство предоставляет кредит семенным картофелем, а после получения урожая выплату процентов и возврат займа ему производят в натуральной или денежной форме. Ценовые пропорции при товарной кредитной сделке соответствуют рыночным. Сделка предусматривает выплату процентов в натуральном или денежном выражении. МОСКПК "Нива Подмосковья" имеет также опыт, когда в качестве объекта кредитной сделки служили молодняк КРС или поросята. Так, пайщик кооператива крестьянское (фермерское) хозяйство "Рада" Талдомского района оформил через кооператив натуральный заем в виде поросят в фермерском хозяйстве "Атлант" Шаховского района. Заемщик после их откорма рассчитывается свининой или деньгами в случае ее реализации. Натуральные займы в кооперативе сокращают издержки реализации и снижают кредитный риск путем целевой направленности займов.

Кредитные отношения между субъектами кредитной сделки - сельскохозяйственным предприятием и владельцем личного подсобного хозяйства, должны оформляться подписанием кредитного договора (договора займа), который может считаться вступившим в действие с момента предоставления натуры кредита. Именно в этот момент возникает обязанность заемщика вернуть предоставленный кредит.
Кредитор предоставляет в данном случае товарный кредит целиком или по частям путем передачи соответствующих материальных оборотных средств лично заемщику или его представителям. Датой выдачи кредита может считаться дата принятия от сельскохозяйственного предприятия натурального кредита.

По кредитному договору заемщик обязан вернуть в срок полученный товарный кредит и погасить кредитодателю проценты за пользование кредитом; не уклоняться от контроля за целевым использованием кредитных ресурсов; всячески укреплять свое хозяйственно-финансовое положение; предоставить и гарантировать наличие обеспечения по кредитному договору в течение всего срока кредитования.

Формами ответственности за нарушение кредитного договора должны считаться неустойка и возмещение убытков. Поскольку законодательство не содержит норм, которые установили бы неустойку за указанные нарушения, она должна носить исключительно договорной характер.

Сравнительный анализ, проведенный авторами, показывает выгодность товарного кредита по сравнению с традиционной его формой.
Для подтверждения этих выводов проведем расчет на примере крестьянского (фермерского) хозяйства "Андрейка". Данное фермерское хозяйство располагает земельной площадью для возделывания картофеля в 10 га. При средней урожайности картофеля 20 т/ га ему необходимо 20 т семенного картофеля. При цене его 15 тыс. руб./т сумма необходимого кредита составит 300 тыс. руб. Прочие затраты - 570 тыс. руб. (в том числе 70 тыс. руб. - затраты на реализацию картофеля).

А. Кредит в денежной форме.

Для того чтобы вернуть кредит с процентами, хозяйство должно картофель реализовать. При цене товарного картофеля 5 тыс. руб./т выручка хозяйства составит 1 млн руб., сумма процентов за кредит при процентной ставке 30 % годовых (при условии, что хозяйство вернет кредит через полгода) - 45 тыс. (300 х 30%: 2), прибыль хозяйства - 85 тыс. руб. (1 млн -300 тыс.-570тыс. -45 тыс.), эффективность производства картофеля - 9,2 % (85: (300+570+45) х 100%).

Сравнительная эффективность товарного и денежного кредитования производства картофеля фермерским хозяйством.

Б. Кредит в товарной Форме.

1. Возврат кредита натурой (картофелем).

Для погашения кредита не требуется реализация картофеля. Если бы кредит был взят в денежной форме, то через полгода сумма его погашения с процентами составила бы 345 тыс. руб. как в случае А. Это эквивалентно 70 т товарного картофеля при его рыночной цене 5 тыс. руб./т. Поэтому хозяйство реализовывает не 200 т, а 130 т картофеля, экономя 24,5 тыс. руб. затрат на реализацию (если на реализацию 200 т требуется 70 тыс., то на реализацию 130 т-45,5 тыс. руб.). При условиях, аналогичных случаю А, прибыль хозяйства составит 109,5 тыс. руб. (1 млн - 500 тыс. -300 тыс. - 45 тыс. - 45,5 тыс.), эффективность операции -12,2% (109,5:890,5).

Теперь допустим, что хозяйство имело денежные средства на покупку семенного картофеля, но решило воспользоваться товарным кредитом. В таком случае эти средства (300 тыс. руб.), незадействованные в данном производственном процессе и будучи вложенными куда-либо, могут принести дополнительную прибыль по ставке не меньше банковской среднерыночной. Эффективность этой операции превысит рассчитанную, если доходность альтернативных вложений будет выше ссудного процента (30%).

2. Возврат товарного кредита в денежной форме.

В отличие от проведенного выше расчета для возврата кредита в денежной форме хозяйство должно продать продукцию. Прибыль, также как и в случае А, составит 85 тыс. руб., а эффективность операции - 9,2% (без учета альтернативных вложений).

Общую формулу для расчета экономической эффективности производства продукции при натуральном кредитовании можно представить следующим образом:

Энк= [В - (3п +Зр( 1 -а) + Па]: (Збр + Зр + + За)х100%,

где В - стоимость произведенной продукции в ценах реализации;
Зп - производственные затраты (без затратна реализацию);
3р - затраты на реализацию продукции;
а - доля продукции (а следовательно, затрат), идущей на погашение кредита с процентами;
Па - прибыль от альтернативных вложений в проекты с доходностью выше доходности основной сделки;
За - затраты высвобожденных денежных средств, вложенные в альтернативный проект;
36р- затраты на продукцию (без реализации).

Товарное кредитование может быть применено в схеме кредитор-заемщик и вне кредитного кооператива. Выгодность применения этой схемы в рамках кредитного кооператива объясняется тем, что СКК является связующим звеном между двумя сельхозтоваропроизводителями, организуя оформление сделки и следя за ее исполнением. Товарное кредитование в рамках СКК дает следующие преимущества:

• снижение кредитного риска для кредиторов, так как за невыполнение договорных отношений они будут нести не только административную, но и субсидиарную ответственность членов СКК, когда по невыполненным обязательствам одного члена кооператива перед другим отвечает кооператив, то есть все его члены;
• более быстрый поиск партнера кредитной сделки и заключение системы различных договоров между участниками сделки и кооперативом (договор залога, договор отступного, складских расписок и др.), так как этот механизм с юридической и процессуальной точек зрения уже отработан в СКК, а сельхозтоваропроизводитель не обладает достаточными знаниями в области экономики и юриспруденции;
• обеспечение натуральной кредитной сделки соответствующей инфраструктурой - транспортом, складом, погрузочно-разгрузочной техникой и др.;
• предоставление кооперативом бесплатно для пайщиков маркетинговых услуг, то есть информации о спросе и предложении, необходимой члену кооператива сельхозпродукции, втом числе и для натурального кредитования.

Одним из преимуществ товарного кредита для заемщика является то, что денежные средства, которые он мог бы потратить на покупку производственных ресурсов, остаются свободными и могут быть вложены в проекты с более высокой доходностью.

Немаловажен также тот факт, что совместная деятельность сельхозтоваропроизводителей в рамках одного кредитного кооператива, принципы взаимопомощи и взаимовыручки способствуют рациональному и бережному отношению к используемым ресурсам как со стороны кредитора, так и со стороны заемщика, потому что они все одинаково заинтересованы в конечном результате.

Товарный кредит в рамках СКК должен быть обеспечен материально. Это является одним из общих принципов кредитования. При этом гарантией возврата займа в СКК является крестьянский образ жизни и общинный характер производства продукции.

Одним из факторов, свидетельствующих в пользу использования в СКК натурального кредитования, является простота его получения для сельского труженика, а также ясность схемы кредитования для неискушенного в кредитно-денежных расчетах сельхозтоваропроизводителя.

Обобщая вышеизложенное, можно отметить, что уже в настоящее время на этапе своего развития сельская кредитная кооперация может успешно проводить операции взаимного товарного кредитования пайщиков, что особенно актуально в условиях растущей кредиторской задолженности предприятий и высоких темпов инфляции.